八、乘用车分级别市场走势

1、微型车主力品牌表现

1.1、A00级乘用车内部份额结构

图表 41 A00级乘用车内部份额结构

A00级乘用车主要是由轿车和SUV 两类车型构成，而A00级MPV也基本混在轿车中考虑，例如北斗星等高顶大空间车型已经被习惯性列入轿车领域。

11年的A00级轿车占A00级乘用车的份额持续回升，但12年1月轿车产销回落较大，导致12年1月的A00级轿车占A00级乘用车的份额较11年1月下降2个百分点。

10年前后的A00级SUV 市场逐步开拓，其份额逐步爬升到10年4月的10%，随后一路回落到10年11月的1.9%。11年轿车和SUV这种份额变化相对稳定，而12年1月的轿车份额下降主要是微轿自厂家销量偏低的调整结果。

1.2、A00级乘用车新品动态

　　2012款奇瑞QQ3正式上市。

　　2012年1月9日，2012款奇瑞QQ正式上市。此次上市的新车有0.8L和1.0L两款发动机匹配，而根据配置差异，新车共有八款车型，售价区间为3.09-5.09万元。

　　1.3、A00级轿车市场走势

图表 42微型轿车主力品牌10-2012年走势

1月的微轿市场销量较12月下降20%，较同期销量下滑46%，在轿车各细分市场中同比、环比表现最差。1月微轿零售同比下滑33%。1月的微轿产销率达到107%，零售高于内销16%，经销商库存减少。微轿市场如此的严峻低迷状态也是受到基数高现状差的共同影响的结果。QQ、奔奔迷你、spark在11年1月都是当时的几个月内市场高点，今年的很多车型都是同期的30%左右的销量水平。

1月微轿市场的促销力度较12月稍有减少，主力车型的促销表现基本保持平稳，QQ依旧保持较强的力度，而F0的促销力度持续小幅降低，奔奔迷你的促销稍有收缩， SPARK的近几个月促销持续小幅上升。

由于去年的1月有效产销时间长，加之补库存需求强烈，今年1月的微轿市场同比增速全面大幅负增长。而1月的绝大部分车型销大于产，只有SPARK、F0的产销相对平衡，，也就是1月的微轿负增长的生产不足是主因，这也可以理解为厂家对市场判断较稳健，没有拼命加班生产。

1月的北斗星成为微轿销量月度冠军，而QQ、奔奔MINI虽然销量大幅下滑，但仍是领军地位。随着QQ新款年型车推出等，节能车的补贴优势体现，奔奔迷你的AMT达标，这样两个车型也就强化了微轿的批发销量主导地位。而F0等仍在低位等待节能车的新目录。

2、小型乘用车车市场走势

2.1、A0级小型乘用车内部结构走势

图表 42 A0级小型乘用车内部结构走势

狭义乘用车的小型车市场的结构快速变化，前两年小型轿车份额逐步下降，而MPV\SUV 份额逐步上升，这也是轿车产品的快速延伸的结果。但由于11年以来的小型车结构性变化，且合资品牌不断强化在小型轿车市场的投放，市场竞争格局快速变化，12年轿车在小型车市场中增长更强，SUV、mpv市场持续受到轿车挤压。

12年1月的小型MPV 从11年1月的2.3%下降到1.9%，下降0.4个百分点，增长压力仍较大。12年的小型SUV 从11年1月的4.1%下降到3.3%，下降0.9个百分点。由于缺乏产品投入，小型SUV市场的表现仍较弱。

小型车市场的主要趋势是合资品牌的产品强势增长，而自主品牌内的产品调整仍属于力度较小的产品调整，因此12年的小型车仍强化在轿车细分市场的增长。

2.2、小型车新品动态

北京现代瑞纳新增6款车型。

1月18日，北京现代瑞纳新增6款车型，2款三厢和4款两厢，售价区间为7.39万-8.79万元。

瑞纳 两厢 1.4 GL MT     73,900         

瑞纳 两厢 1.4 GS MT     78,900         

瑞纳 两厢 1.4 GLS MT    85,900      瑞纳 三厢 1.4 GLS MT    85,900

瑞纳 两厢 1.4 BLUE MT   87,900      瑞纳 三厢 1.4 BLUE MT   87,900

2.3、小型轿车主力车型市场走势

图表 45小型车主力品牌09-2012年走势

1月的小型车市场表现较平稳。其厂家销量较12月下降15%，1月的小型轿车销量较11年同期下降24%，零售同比下滑12%。1月小型车的厂家产销率112%、市场内销零售率达到108%，经销商库存也明显下降。

1月的小型车终端促销与12月幅度稍有下降。而主力车系的促销全面下降，日系和自主品牌小型车下降较明显，德系下降力度不大。韩系和美系的促销在10月下降后又有增加直到12年1月稍有回收。自主品牌小型车的促销力度大，市场压力更大，赛欧对很多同级别的自主车型形成明显的优势效果，自主的促销也难以为继。

1月的小型车主力车型出现明显分化的销量走势，销量环比12月上升的车型也有一些。赛欧、夏利、瑞纳的12月表现较稳健，因此1月的销量环比增长较大。而波罗、威驰的销量同比大幅增长，这也是同期产能改造的低基数结果。K2、爱唯欧、理念S1的新品同比增量贡献也是很突出。

2.4小型MPV\SUV主力车型市场走势

图表 46小型车主力品牌09-2012年走势

12年1月的小型MPV\SUV 销量均环比回落较大，而且近几个月平均销量相对去年同期的表现也很不理想。由于缺乏新品的刺激，这块市场仍处于相对平缓状态，但目前受到A级国产SUV的冲击不太明显，未来A级SUV的持续下探将带来新的压力。

2.5小型车厂家销量走势

1月的小型车厂家走势反差较大，大部分企业的1月较12月批发销量回落明显，而环比上升较大的是上海通用、天津一汽和北京现代。客观说11年1月的各家都有保存实力的想法，但10年底零售太强了而无法隐藏，11年则容易保存批发销量。因此1月的主力表现厂家销量更多体现了厂家的开门红思路。

3、A级乘用车市场走势

3.1、A级乘用车内部结构

图表 47紧凑型车主力品牌09-2012年走势

10年以来的紧凑型乘用车表现突出，其中紧凑型轿车表现尤为突出。但随着11年市场走淡，suv 的份额进一步上升，mpv 走势相对稳健。12年的SUV强势增长趋势仍有体现。

12年1月的A级轿车占A 级乘用车的份额77%，较11年1月下降3.9个百分点，这是市场发散趋势的结果。MPV份额在12年1月上升到3.1%，但增量贡献度有限。SUV份额在11年1月份额上升4.2个百分点，12年1月仍在持续上涨，总体看suv 份额的上升趋势始终没有改变。

3.2紧凑型车新品

奥轩G5新增自动挡/四驱上市 最高13.08万。

从广汽吉奥厂家了解到，奥轩G5 2.4L汽油版新推出两款两驱自动挡和三款四驱手动挡车型，售价区间为11.18-13.08万元。奥轩G5自动挡车型搭载三菱4G69S4N高效发动机，功率达到100Kw，扭矩达196N.m，匹配高品质的纯进口韩国现代5AT变速器。

3.3紧凑型轿车主力车型市场走势

图表 46紧凑型车主力品牌10-2012年走势

1月紧凑型轿车市场走势相对较好，厂家销量环比12月下滑15%，而相对11年1月销量下滑28%，同比增速处于轿车各细分市场中位水平。1月厂家产销109%，而市场零售内销率102%， 1月的零售同比下滑17%。

1月的A级车市场的促销力度也是总体稍有收缩的。绝大部分车型的促销较12月下降，凯越、朗逸、科鲁兹等领军车型的促销幅度都较12月微幅下降，但世嘉、帝豪等车型的终端促销幅度稍有加大。

1月的主力车型走势相对复杂，市场亮点较多。凯越、伊兰特悦动、科鲁兹、英朗等部分厂家的车型较12月增长较强，而思域等新品的销量回升也较大。但大部分A级车主力车型的销量还是环比下降的，这与11年1月的几乎全面上升的态势明显不同，朗逸、宝来、捷达等车型的环比回落较明显。

3.4紧凑型MPV主力车型市场走势

图表 47紧凑型MPV主力车型市场走势

1月的紧凑型MPV 市场同比仅下滑1%，环比下滑30%，11年销量结转现象不突出，主力车型阵容基本稳定。1月的途安和和悦RS环比走强，而途安也是近期逐步上台阶的销量提升，而景逸的增长动能下降并被菱智的增长所内部取代。普利马和逸致的1月销量环比大幅下降。

紧凑型MPV低基数的增长效果已经抹平。景逸和和悦RS仍是紧凑型mpv的主要竞争对手，两者的同期基数已经抬高导致整个MPV市场的增长放缓。1月的MPV 市场的合资A级车的价格也有松动，途安和逸致 的成交价格都有一定的下滑。自主品牌的价格相对稳定。

合资品牌家用型MPV暂时仍是高端非主流。随着7月的广丰逸致上市，途安与逸致的竞争逐步改变高端A级MPV的狭小的市场空间。1月的途安促销价格保持稳定，而逸致的促销力度持续加大，增量效果也会有体现。

3.5紧凑型SUV主力车型市场走势

图表 50紧凑型SUV主力车型市场走势

1月的紧凑型SUV 市场同比下滑10%，环比下滑22%，内部走势逐步分化。1月的紧凑型SUV成交价格稍有回收，部分日韩系SUV在前期促销力度不断加大之后，1月的促销力度小幅降低，但自主品牌suv 的促销力度并未缩减，而途观等的加价幅度也有达到高位。

本月突出的是途观的销量创出新高，这也形成几个月内的总有一款车型的销量异常偏高的特色。在12月哈佛H6和比亚迪s6的强势增长，随后两者都面临供应不足的1月下滑。本月的东风日产suv产销平稳上升，产能优势体现。本月suv出口增长，但从海关的出口状态看，部分国家的中国SUV 产品面临严峻压力。

3。6自主品牌紧凑型狭义乘用车主力厂家市场走势

图表 51自主品牌主力厂家紧凑型狭义乘用车市场走势

自主品牌紧凑型狭义乘用车主力厂家的走势反差较大，11年1月的奇瑞、长城、比亚迪、吉利等表现不错，经过1年的调整变化，12年1月的主力厂家变为比亚迪、长城、吉利、奇瑞，吉利跟进较快。今年比亚迪的调整逐步到位，市场走势越来越强。。

3。7合资品牌主力厂家紧凑型狭义乘用车市场走势

图表 52合资品牌主力厂家紧凑型狭义乘用车市场走势

合资品牌企业的A 级车是其超强的主力，目前三大厂家形成5-6万台的月销量区间，奠定了企业的主导地位。而东风日产也基本符合A级车5万台的标准。一汽丰田和北京现代目前已经是二梯队厂家，而北京现代与东风日产的差距拉大主要也是A级车的总地位下降。

我感觉这两年中国狭义乘用车市场的发展关键在于核心厂家的核心市场的突破能力，相信上海大众、上海通用、一汽大众的增量能力对明年车市增长起到关键作用。而东风日产的增量也需要A级车的进一步增量，其逍客的产品模式已经是日产全球学习的。

4、B 级乘用车市场走势

4.1 、B 级乘用车内部结构

图表 53 B 级乘用车内部结构走势

B级狭义乘用车的内部结构也是偏向SUV\MPV，而轿车市场份额趋于压缩。1月的轿车份额较12月小幅增长，而SUV份额小幅回落。相对于11年1月，SUV份额上升0.3个百分点，而MPV 市场是下滑最严重的，轿车的诸多新车型确保了B级轿车份额稳定。

4.2、新品动态

无。

4.3、B级轿车市场走势

图表 54轿车B级车市场10-11年走势

1月的中高级车表现较强，同比11年1月下滑7%，环比12月下滑9%，同比下滑幅度好于狭义乘用车总体增速。1月的厂家产销率104%是各级别中最低的。1月的零售高于厂家内销1%。

由于12月的凯美瑞上市使相关车型加大促销力度，1月的促销力度环比有所收缩，尤其是雅阁、天籁的促销较12月有所减少。而凯美瑞的加价也基本回归正常售价水平。而标致508本月开始有1%左右促销。

1月的中高级车主力车型的帕萨特强势拉升，达到3万台/月的新纪录，这也奠定了帕萨特的中高级车王者地位。而凯美瑞的1月销量较平稳，供货仍显不足，雅阁的12年开局销量回落较大。美系的君威君越的表现不突出。

4.3、B级MPV\SUV 市场走势

图表 55 B级MPV\SUV 市场10-2012年走势

1月SUV走势复杂，Q5、风行等部分车型的销量持续上升。Q5的销量提升呈现持续的加速状态，而风行的销量拉升也是较强的。汉兰达的1月销量环比12月下降一半，凯美瑞新品上市对汉兰达的增量带来影响。

1月的B 级SUV的促销力度也小幅收缩，加价的Q5的加价幅度小幅增长，而日系的汉兰达和奥德赛的促销价格也都回升一些。

4.4、B级狭义乘用车厂家走势

B级车的主力厂家已经不是日系包揽，近期的德系进攻力度超强，12月与1月的日系与德系交替强势拉升。由于中高级车的销售额和利润的贡献太大，因此拉升和压低B级车的销量对企业乃至集团的表现都有巨大的影响或促进。上海通用和大众的1月表现很强，上汽的利润提升机会较大。

5、C级乘用车市场走势

5.1、C级乘用车内部走势特征

图表 56 C级乘用车内部走势特征

C级乘用车的走势体现的是轿车市场的竞争加剧和MPV\SUV的平稳销售。由于丰田的大型suv产销回升，近期的C级SUV份额保持高位。而轿车市场的高端竞争激烈，高端豪华车的产能扩张带来竞争压力加大。

5.2、新品动态

无。

5.3、C级轿车主力车型市场走势

图表 57  C级轿车主力车型10-11年走势

1月的主流C级豪华车的价格相对平稳，尤其是奔驰、奥迪、皇冠轿车三巨头的促销力度维持在6%左右，1月环比也基本没有变化，而宝马5的促销幅度也收缩为零。

豪华车的竞争目前在豪华B级车的争夺上，而奥迪A4L一枝独秀的绝对领先，这对宝马3系、奔驰C级的销量压力较大。1月豪华C级车的走势也有增长，其中宝马5系走势较强，而奥迪增长平缓，奔驰的走势波动很大。三强的世界竞争在中国也是超级强烈的。但类似奥迪Q5仍在加价，这也体现了市场的差异。由于宝马和奔驰的表现突出，北汽和华晨的今年盈利感觉不错。

5.4、 C级MPV\SUV主力车型市场走势

图表 58  C级MPV\SUV主力车型市场走势

高端MPV \SUV市场的季节性因素影响很小。近期的高端车型促销压力加大，但1月的霸道销量保持2000台水平，这也是很不错的，而且霸道、陆巡的终端价格保持稳定，没有促销的压力。

MPV市场的GL8始终一枝独秀，但GL8的近两个月销量同比下降较大，且其1月销量仅有5000台，公商务需求增长乏力。虽然GL8的促销力度加大，但仍小于威霆和维亚诺，这几个高端车型的市场压力应该是需求的萎靡的体现。