八、乘用车分级别市场走势

　　1、A00级狭义乘用车车市场表现

　　a00级狭义乘用车10月批发4.89万台，10月占狭义乘用车批发份额4.4%，较去年同期份额增加-0.19%，10月批发较去年同期同比增长1%，10月零售较去年同期同比增长21%；10月批发环比上月增长3%，10月零售环比上月增长11%；10月出口较去年同期同比增长19%；10月厂家产销率103%，10月渠道批零率103%；1-10月生产累计增幅-20%，1-10月厂家批发销售累计增幅-18%。

　　1.1、A00级乘用车内部份额结构

图表 37 A00级乘用车内部份额结构

　　A00级乘用车主要是由轿车和SUV 两类车型构成，而A00级MPV也基本混在轿车中考虑，例如北斗星等高顶大空间车型已经被习惯性列入轿车领域。

　　11年的A00级SUV占A00级乘用车的份额持续保持在2.5%左右。12年微轿销量低迷，因此12年1月微型SUV销量份额达到4.4%的较高水平后逐步滑落，6月随着奇瑞的SUV新品到位，份额回升到4%的高位。SUV回升受到出口贡献较大，但随着微轿季节性回升和节能车的促进，10月的微轿份额回升到98%。

　　1.2、A00级乘用车新品动态

　　1.3、A00级轿车市场走势

图表 38微型轿车主力品牌2011-12年走势

　　今年10月的微轿市场逆势回升，大部分车型销量均较9月回升，这与去年的9-10月走势形成较大的反差。今年微轿主力车型仅有QQ，而F0\奔奔迷你的市场表现一般，铃木系的北斗星和奥拓逐步成为主导车型，加之五菱SPARK也出现强势回升，加之去年微轿车型的9月旺销后10月的回落，今年的微轿走势更显强势。

　　从零售看10月的微轿市场前6个主力车型均较9月上升明显，其中的spark、奥拓等车型较9月上升较大。我感觉今年的微轿市场是相对正常的，去年政策的退出和今年的政策促进的反差更加剧了这两年的9-10月市场的差异性走势。

　　2、A0级乘用车车市场走势

　　今年10月的A0级狭义乘用车走势平稳， A0级狭义乘用车10月批发18.7万台，10月占狭义乘用车批发份额16.85%，较去年同期份额增加-1.45%，10月批发较去年同期同比增长-3%，10月零售较去年同期同比增长4%；10月批发环比上月增长-6%，10月零售环比上月增长-1%；10月出口较去年同期同比增长38%；10月厂家产销率99%，10月渠道批零率104%；1-10月生产累计增幅2%，1-10月厂家批发销售累计增幅2%。

　　2.1、A0级小型乘用车内部结构走势

图表 39 A0级小型乘用车内部结构走势

　　狭义乘用车的小型车市场的结构快速变化，10年以前年小型轿车份额逐步下降，而MPV\SUV 份额逐步上升。但由于11年以来的小型车结构性变化，且合资品牌不断强化在小型轿车市场的投放，市场竞争格局快速变化，12年上半年的轿车在小型车市场中份额回升仍在持续，SUV、MPV市场持续受到轿车挤压。

　　而今年下半年开始的SUV市场恢复些活力，尤其是9月以来的哈佛m4的销量提升较快，促进了suv的格局改善。12年10月的小型SUV占比较11年10月的比例增长2.9个百分点，新品成为推动A0级车的全面延伸的标志性车型。

　　2.2、小型车新品动态

　　2.3、小型轿车主力车型市场走势

图表 40小型车主力品牌11-2012年走势

　　10月的合资小型车主力车型走势回落，自主走强。虽然批发销量的赛欧依旧一枝独秀，但实际的零售表现已经是瑞纳、赛欧、K2\波罗的四强鼎立。其中本月的波罗表现仍强，与赛欧并列成为国内小型车的领军品牌。但本月的合资小型车零售走势均较9月回落，自主的小型车主力均较9月表现较好，这两者没有明显竞争关系，还是市场的结构性推动的影响。

　　自主品牌的小型车本月表现持续走强，这主要是自主品牌的新品增量和出口及节能车的组合促进，本月悦翔V3、自由舰等表现突出。

　　2.4、小型车厂家销量走势

　　10月的小型车厂家也是合资品牌包揽的局面，上海通用一枝独秀，上海大众和北京现代紧随其后，这几个企业较去年10月平均增长20%左右，而其他企业基本是低增长的局面。10月的自主品牌批发的同比和环比表现都不强，但零售层面的自主品牌环比表现很强。自主与合资的环比走势增减反差也是很突出。

　　3、A级乘用车市场走势

　　10月的A级狭义乘用车仍是强势增长。A级狭义乘用车10月批发65.61万台，10月占狭义乘用车批发份额59.11%，较去年同期份额增加3.04%，10月批发较去年同期同比增长11%，10月零售较去年同期同比增长19%；10月批发环比上月增长0%，10月零售环比上月增长-1%；10月出口较去年同期同比增长97%；10月厂家产销率101%，10月渠道批零率100%；1-10月生产累计增幅13%，1-10月厂家批发销售累计增幅11%。

　　3.1、A级乘用车内部结构

图表 41紧凑型车型系列11-2012年走势

　　10年以来的紧凑型乘用车表现突出，其中紧凑型轿车表现尤为突出。但随着11年市场走淡，轿车份额日益萎缩，suv 的份额进一步上升，mpv 走势相对稳健。12年上半年的SUV强势增长趋势继续强化。但下半年的SUV占比走势弱化，轿车表现明显回升。

　　12年10月的A级轿车占A 级乘用车的份额77%，较11年10月增长1.6个百分点，这是同期轿车基数偏低的结果。MPV份额在12年10月下降到2.8%，但增减量贡献度有限。由于日本地震的灾后供应恢复，SUV份额在11年10月份额20%，与同期份额增长2.9%，因此今年SUV在10月份额同比下降0.3个百分点，增长受阻。

　　总体看虽然有钓鱼岛事件导致日系SUV严重受阻，但近期轿车份额的下降趋势始终没有改变，但MPV份额下降是暂时现象，未来A级MPV也是较好趋势。而SUV的价格高位回落优势和促销能力都能确保SUV的持续量价转换。

　　3.2、紧凑型车新品

　　3.3、紧凑型轿车主力车型市场走势

图表 42紧凑型车主力品牌10-2012年走势

　　10月的A级车主力车型销量继续创出新高，且福克斯和朗逸的批发均突破3万是很好的业绩。本月朗逸走势较强，但仍没有达到福克斯这样的新老组合的成功境界。单车型销量销量提升才能决定企业的地位，相信福特在中国会回归强势地位，毕竟世界的福特是很强的。

　　日系A级车在10月仍是受伤较大，市场被德系和美系分享较多。近期走势较强的是速腾和宝来、科鲁兹、朗动等，这些车型的10月批发比9月上升，这在理应9月冲量、10月回落的市场特征中是异常的。10月的德系和韩系应该抢到巨大的日系损失量，部分日系潜在用户逐步出手。

　　在A级车市场的合资品牌强势组合增量，价格体系下压使自主品牌处于较严峻压力，自主品牌的10月表现较弱。尤其是在合资品牌9月收缩、10月冲高的批发特征下，自主品牌本月更显缺乏亮点。

　　3.4、紧凑型MPV主力车型市场走势

图表 43紧凑型MPV主力车型市场走势

　　10月的紧凑型MPV 市场总体保持平稳的态势，10月的主力车型仍是景逸，而途安本月销量回落被和悦RS超越。前期自主品牌努力拼搏，合资品牌收缩态势明显。但今年的自主MPV主力车型已经没有强势增量车型支撑，市场陷入新的平衡状态。

　　由于私车家庭化浪潮仍是年轻群体的支撑，加之大城市对增购车辆的限制，MPV市场缺乏活力。合资品牌家用型MPV暂时仍是高端非主流。由于A级MPV缺乏主力合资车型的冲刺，因此途安和逸致等市场表现均一般，逸致的回落也没有给途安更多的增量机会。

　　3.5、紧凑型SUV主力车型市场走势

图表 44紧凑型SUV主力车型市场走势

　　10月的紧凑型SUV 市场同比仍小幅增长，但内部走势逐步分化。10月本应是紧凑型SUV强势增量的机会，但受制于日系主力车型低迷，导致本月的SUV表现较差。

　　10月的SUV主力车型是途观和哈佛。前期途观产销仍不足， CRV等长期保持SUV的主导车型。9月开始的日系失去主导地位，前期CRV、RAV4、逍客等都表现较好。但近期的日系主导SUV批发零售一路下行，且本月的韩系SUV零售暴增，这也是很好的增量机会。途观也抓住这个机会实现稳定价格下的销量提升。

　　随着日系的走弱，很多自主品牌的SUV也走上销量领先位置，瑞虎和比亚迪s6\吉利GX7等均进入主力车型，并超越RAV4\逍客、奇骏等日系强势车型。

　　3.6、自主品牌紧凑型狭义乘用车主力厂家市场走势

图表 45自主品牌主力厂家紧凑型狭义乘用车市场走势

　　自主品牌紧凑型狭义乘用车主力厂家的走势反差较大，11年年初的比亚迪、长城、奇瑞、吉利等表现不错，经过1年的调整变化，12年10月的主力厂家变为长城、比亚迪、吉利、奇瑞，民营企业仍保持在国内A级狭义乘用车的领军地位。而奇瑞的近期新车型推出较多，强化了A级车的产品投放，加之瑞虎的表现很不错，国内外均衡增长为奇瑞的A级车带来较大贡献。近期大集团自主中的上海汽车的表现不错，这也是国企的希望。其他国有核心自主的走势较上汽还有有明显差距。

　　3.7、合资品牌主力厂家紧凑型狭义乘用车市场走势

图表 46合资品牌主力厂家紧凑型狭义乘用车市场走势

　　合资品牌企业的A 级车是其超强的主力，目前南北大众两大厂家形成月销量7万台左右的逐步攀升的区间，奠定了企业的主导地位。而上海通用和北京现代10月也基本符合A级车6万台的主力厂家标准。相对去年10月的混战局面，今年的南北大众优势更突出，北京现代和东风日产的竞争占位逆转。

　　欧美车企强化对中国市场的突破，这在神龙和长安福特表现的很突出，近期的福特A级车表现较强，福克斯被演绎为中国的神车，这样的突破对欧系企业的示范效应很好，而神龙的近期A级车的34、78组合等也是增量突出。

　　我感觉这两年中国狭义乘用车市场的发展关键在于核心厂家的核心市场的产能释放的突破，相信上海大众、上海通用、一汽大众的增量能力对今年车市增长起到关键作用。而日系的市场损失给强势企业很好的机会。

　　4、B 级乘用车市场走势

　　B级狭义乘用车表现一般。B级狭义乘用车10月批发18.23万台，10月占狭义乘用车批发份额16.42%，较去年同期份额增加-1.4%，10月批发较去年同期同比增长-3%，10月零售较去年同期同比增长-1%；10月批发环比上月增长-4%，10月零售环比上月增长-1%；10月出口较去年同期同比增长44%；10月厂家产销率106%，10月渠道批零率103%；1-10月生产累计增幅11%，1-10月厂家批发销售累计增幅10%。

　　4.1、B 级乘用车内部结构

图表 47 B 级乘用车内部结构走势

　　B级狭义乘用车的内部结构也是偏向SUV等多功能车型，虽然8-9月轿车市场因新品增量得以份额恢复，加之9-10月的SUV丢量推动轿车份额恢复，但趋势性下降仍是不可避免。10月的轿车份额较去年10月下降2%，这也是在B级SUV份额回升的基础上实现的，本月的B级SUV 9.7%的份额仍高于MPV，这是近几年SUV高端化的大趋势。而B级MPV市场是高端商务家庭用车的主力，前期的艾力绅等新品推动增量较好，近期也受影响。

　　4.2、新品动态

　　4.3、B级轿车市场走势

图表 48轿车B级车市场10-11年走势

　　10月的中高级车主力车型仍是帕萨特和迈腾为主导，豪华车奥迪a4成为B级车的三强之一。凯美瑞等日系回落，君越等美系回升。近期迈腾的销量增长仍很强，但帕萨特的新老组合更显威力，这样双强组合继续德系的B级车的主导地位。迈锐宝、君越等美系车表现也很好，索那塔继续保持前五的地位。

　　10月的日系B级车严重受阻，年初表突出的天籁等在近期出现销量的大幅回落，日系本月进入最谷底，下月应该明显改善。帕萨特与迈腾的零售本月超强，而韩系和美系的分享日系效果不如德系中高级车。

　　4.4、B级MPV\SUV 市场走势

图表 49 B级MPV\SUV 市场10-2012年走势

　　10月B级SUV市场走势分化，原本由德系与日系瓜分豪华SUV市场的近期变为德系超强。由于Q5的持续较强，SUV市场的增长仍有较长的持续期。而汉兰达近期受阻，相对去年10月的销量下降较大，去年汉兰达超强Q5的局面翻转。本月的奔驰GLK新品带动增量，GLK销量超越汉兰达也是德系的B级SUV突破的标志性事件。奥迪q5的成为近期的豪华SUV绝对王者。

　　MPV市场走势复杂，风行等部分车型的销量持续上升，尤其是风行的低排量推出的销量拉升也是较强的。瑞风稳定销量和价格确保利润，奥德赛的持续下滑不仅是钓鱼岛的问题。

　　4.5、B级狭义乘用车厂家走势

　　B级车的主力厂家已经被大众包揽，近期的德系进攻力度超强，上半年的德系两强保持中高级车领军地位，10月的强势地位更突出。由于中高级车的销售额和利润的贡献太大，因此主力厂家实现在B级车的争夺激烈，本月的一汽大众的B级车保持3.5万的高位，上海大众跟进较快。

　　原来丰田、本田、大众和通用的格局基本稳定，但现在的大众和通用超强，日系受损的趋势将延续一段时间。

　　5、C级乘用车市场走势

　　c级狭义乘用车10月批发3.57万台，10月占狭义乘用车批发份额3.22%，较去年同期份额增加0%，10月批发较去年同期同比增长5%，10月零售较去年同期同比增长16%；10月批发环比上月增长-6%，10月零售环比上月增长-2%；10月厂家产销率109%，10月渠道批零率102%；1-10月生产累计增幅6%，1-10月厂家批发销售累计增幅10%。

　　5.1、C级乘用车内部走势特征

图表 50 C级乘用车内部走势特征

　　C级乘用车的内部结构变化受到进口车等影响较大，MPV\SUV的主力车型在进口车中，因此国产车中轿车市场的主导地位突出。 C级国产SUV是非市场主流的日系公商务和军用产品，因而国产MPV在C级车的份额也较大。今年以来奥迪的轿车份额仍保持强势，加之宝马的跟进，市场热点主要在德系轿车。

　　C级MPV在今年的国内经济萎靡下份额走势持续逐步下降。与此同时高档公商务SUV的主力车型是日系为主，此时的需求低迷可想而知。

　　5.2、新品动态

　　5.3、C级轿车主力车型市场走势

图表 51 C级轿车主力车型10-11年走势

　　由于豪车三巨头在中国的地位拼争超级激烈，近期的主流C级豪华车的促销力度较大，尤其是2季度奔驰、奥迪、宝马等轿车三巨头的促销力度和价格调整都有明显增大，而近期促销相对稳定一些。

　　豪华车的竞争目前在豪华B级车的争夺上，而奥迪A4L一枝独秀的绝对领先，本月的奥迪a4继续领先其他品牌豪华C级车。随着宝马的产能释放，豪华B级车的竞争激化。皇冠等日系高端表现较弱。

　　5.4、C级MPV\SUV主力车型市场走势

图表 52 C级MPV\SUV主力车型市场走势

　　高端MPV \SUV市场的季节性因素影响很小，但受到政府采购等的影响很大。近期的高端车型促销压力加大，但1-8月的霸道月销量保持近2000台水平，这也是很不错的，而且霸道、陆巡的终端价格保持稳定，没有促销的压力，但10月的销量下滑很剧烈。

　　MPV市场的GL8始终一枝独秀，但GL8的今年这几个月销量同比下降，体现高端需求不振。随着进口豪车的增长逐步遇到瓶颈，国产豪车的增长仍有一定机会。尤其是平均油耗制度会让一些豪车加速国产进程以避免惩罚税收，高端大排量车型的全面国产化仍是趋势。