六、狭义乘用车总体分析

　　由于乘用车的范畴较广，而微客的性质更接近商用车，因此我们强调狭义乘用车，也就是轿车+MPV+SUV。为方便称呼，在此下部分简称狭义乘用车为乘用车。

　　1、05-2011年狭义乘用车零售走势

 　　09年-10年的持续上坡走势基本完成，11年的狭义乘用车零售应回归正常的U型季节走势，但今年走势日益艰难。由于去年12月的零售达到127万台，零售增长异常，人、而实际走势比这还要疯狂。11年的1月高起步后进入大幅回落状态，2月仅高于同期不足3万台，3月出现一定幅度回升，4月又进一步回落。而这也是类似08年的1-4月走势。目前看今年5-6月的走势必然受到地震等因素造成一定的产销损失，这比10年2季度下滑压力更大。

　　11年下半年面对的10年基础数据是历年少有的疯狂。今年3季度低迷和萧条后，4季度血战到底的危险也就增大。

　　2、零售增速对比分析

　　11年1月的零售增幅18%是对年末疯狂走势的滞后显示。而2月的零售增速大幅下滑到4%，相对体现出了市场回落的真实面貌，但环比1月的下滑40%幅度是近年没有的。3月的增速14%有10年基数低的缘故。4月的增速回落到4%，其中日系的零售丢量有影响，否则应该到8%左右。

　　由于目前的4各月增速基本都低于近期最差的08年的表现，而后期又面临10年的疯狂增长的基础环境，今年的下半年经济环境不佳，下半年的增速曲线可能比08年更差，极端情况下零售可能负增长。

　　3、狭义乘用车各级别本月批发表现

　　此图为本月厂家批发走势。总体看各级别批发走势继续保持分化的态势，豪华车高增长，上月中高级车是唯一负增长的类别，本月的a00级车型出现较大的下滑。11年4月的A 级乘用车表现突出，增速达到9%，由于A 级车的总量大，占据56%的份额，因此其较快增长也带来份额的较同期进一步提升2个百分点。4月B级车的份额回落2个百分点，而A00级由于基数小，份额仅较同期下降1个百分点。4月的C 级车表现很强，由于德系主导，这样的增速差异即与需求相关，也与供给变化相关。

　　4、狭义乘用车各级别零售增长表现

　　此图为市场综合零售走势，其中的增速测算是完全依据零售数据测算。由于零售数据相对不完整，因此份额测算有一定偏差，但可以更好增长体现趋势。

　　从测算看，4月的市场增长实际是C 级车表现较好，而A00级车零售大幅下滑，B 级车虽然批发表现很差，但零售表现还是不错的。

　　5、狭义乘用车各级别分车型表现

　　此表体现的是每一个细分类别占上一层总量的比重。也就是11年4月A00级别轿车占A00级乘用车的比例为98%，而A00级乘用车占狭义乘用车总量的5.1%。如果计算A00级别轿车占狭义乘用车总量的份额比重，应按98%*5.1%，计算结果是5.0 %。

　　狭义乘用车的MPV、SUV、轿车的分类很简洁，但割裂了同类产品的转换趋势，似乎轿车自身一条产品线，而MPV、SUV等衍生车型与轿车的源车型没有直接关系，这样的传统分析效果不够充分。我们希望把狭义乘用车通盘考虑。最明显的是A级轿车的变化趋势是否向B 级轿车，还是向同类底盘的SUV 等车型转换趋势更明显？从产品布局看，轿车布局最充分，但轿车的衍生车型市场还有很大机会。

　　从08年看起来，A 级车市场的一枝独秀很突出，从09年4月的52%到10年4月的55%，11年达到57%，这种强化趋势伴随的是A级SUV 的强势崛起，A 级SUV 在A 级车份额不断上升，目前已经到18%，这是私人消费的区实行变化，而MPV 的增长相对缓慢一些，也有很大机会。

　　B 级车是商用性质更强，其MPV 的比例较高，而B 级SUV 的比例还没达到MPV 比例，这也是机会。C 级的商务需求更强烈，MPV 占C 级车比例达到23%，而C 级SUV 也有较高比例。但国家促进进口的政策导致进口车已经考虑独享高端市场的丰厚利润，这样的推动速度较慢，目前的SUV 增长机会主要在B级车。

　　A00级车的压力很大，近几年的表现不理想。而A0级车的SUV 市场开拓并不理想，主要是合资品牌的布局高端战略尚未完成。自主品牌的AO 级产品较少，但也有上升趋势。

　　6、狭义乘用车各车系2011年表现

    今年1-4月的自主品牌仍是批发和零售的销量和份额领军，但增速已是很低。德系和美系批发增速较高，但德系零售增速低于批发增速，美系的零售增长更差一些。韩系的批发销量增长不太快，零售表现较突出。法系批发与零售销量增速平稳。日系批发增速相对最慢，但零售增速好一些。

　　2011年1-4月的自主品牌狭义乘用车销量达到140。8万台，同比增长10%，市场份额34.2%，份额同比下降0。5个百分点，继续保持狭义乘用车的第一位置。

　　2011年1-4月德系车企销量达到75.5万台，增速29%，市场份额18.3%，同比增长2.5个百分点，这也是份额增长表现最突出的。

　　2011年1-4月美系的批发销量55万台实现18%的正增长，份额13.3%,同比上升0.7个百分点。韩系的销量37万台实现13%的正增长，份额达到9.1%，同比增0.2个百分点。

　　日系的1-4月批发销量达到90万台，同比增速-2%，份额同比下降2.9个百分点到21.8%。

　　7、狭义乘用车各车系月度市场表现

　　本月德系与韩系份额大幅回升。11年开局的自主品牌份额走势与10年不同，10年的自主品牌高起步后大幅回落到10年4月33%的份额低点。而11年2月的自主品牌份额回落到34%，3月微有上升态势，4月回落较大。日系10年日系开局即逐步份额下降，但11年的日系开局即逐步回升，4月从3月24%的近期份额高点后直接下滑到20%的历史谷底。

　　与此对应的德系份额从10年12月谷底持续上升，本月超越日系。今年韩系的3月份额较2月下滑较大，4月回升到10%以上，韩系和德系的产能缺陷在弱势中得以化解一些。

　　8、本月狭义乘用车主力车型市场表现

　　2011年4月份狭义乘用车销量排名前十位的车型品牌依次是：朗逸、F3、悦动、捷达、凯越、福克斯、夏利、波罗、科鲁兹、赛欧，11-15名为QQ、伊兰特、桑3000、明锐、君越。

　　对比的3月份狭义乘用车销量排名前十位的车型品牌依次是：夏利、朗逸、捷达、凯越、福克斯、宝来、科鲁兹、悦动、卡罗拉、F3，11-15名为CR-V、赛欧、雅阁、凯美瑞、阳光。。2011年的4月的紧凑型车的表现弱化，上月前10名仅有夏利1个车型不是紧凑型车，本月的赛欧排名第10名，但夏利销量排名第7名，较上月的第一的表现有所下降。雅阁凯美瑞等B级车龙头车型的销量大幅下降，这也为美系的君越销量增长提供难得的机会。

　　4月值得关注的是表现较分化，负增长车型大幅增长，3月前15名有F3、雅阁、凯美瑞、悦动等4个车型同比销量负增长，本月新增凯越、科鲁兹、qq、伊兰特、4个车型。而原有的雅阁、凯美瑞都已经退出 前15名。

　　4月增速表现超越1-4月累计增速的也较多。本月朗逸、f3、桑3000、明瑞等的月度增速较好且超出年度增速较多。

　　9、各跨国集团的中国狭义乘用车市场表现

　　自主品牌在国内狭义乘用车市场份额曲折回升，09年以来的回升态势在延续。2010年1-12月累计的自主品牌份额32%， 2011年1-4月的自主品牌份额上升到34%，但同比10年1-4月的份额还下降0.9个百分点。

　　2011年狭义乘用车跨国集团的竞争格局剧烈变化，领军集团的份额继续保持强势，10年现代超通用成为第二，但11年1-4月通用份额同比大幅跃升0.9个百分点。由于11年通用的份额上升，现代集团今年在中国落后于通用。大众仍在保持其传统的优势地位，且份额同比10年1-4月增长1.9个百分点。

　　日产成为领军。日系的丰田、本田均处于4年以来的份额低谷，而日产是唯一保持上升态势的日系品牌，截止4月的日产品牌在中国超越丰田品牌份额0.1个百分点。福特和PSA的表现稳健。

　　10、各类资本性质企业狭义乘用车市场表现

　　从年度看，09-11年自主品牌份额上升趋势保持，但11年1-4月的自主品牌份额同比10年1-4月增长不多。02年以来狭义乘用车市场各类资本企业快速发展，03-07年合资企业份额逐步下降，民营企业逐步成长。08年国有狭义乘用车企业份额小幅下降，合资企业抢回市场。2009年-2010年合资品牌较08年大幅下降6个百分点，回落到67%的历史低点水平。11年1-4月虽然仅有66%的份额，但较10年1-4月份额上升1个百分点。

　　09年民营企业大幅上升，2010年的民营企业出现减速发展，份额维持在13%的高位，11年同比表现不理想。11年4月仅有13%的份额，同比10年4月下降1个百分点。

　　10年突出特色是国有自主品牌表现突出，国有自主品牌自去年下半年以来强势回升，但11年4月的环比回升异常于10年4月的环比下降特征，能否持续待观察。

　　11、跨国集团在中国的动态

　　奥迪一季度受制产能 宝马奔驰销量大增

　　因为看中了本土化给奥迪带来的竞争优势，宝马、奔驰今年将本土化战略提升到前所未有的高度。今年年初，宝马发布2011年可持续发展的本土化经营战略，而奔驰更是将未来国产产品的占比提升至70%。

　　今年第一季度德系豪华车三强在中国的市场表现看，位于第一阵营中的汽车企业之间差距已经慢慢缩小。今年前三个月奥迪在中国累计销售63432辆新车，同比增长24.77%。虽然增速放缓，但奥迪仍然领先于其他企业。同一时期，宝马汽车在中国内地共售出58506辆BMW和MINI汽车，同比增长71.2%。与宝马相似，奔驰在中国市场的销售增幅同样居高不下，达到78%，今年一季度共售出42990辆汽车。

　　奥迪决定对生产线进行扩能改造，原计划，打算利用春节那一个星期的时间进行，但最后花了5个星期的时间对奥迪的生产线进行了改造，结果A4L、Q5有5个星期是没有进行生产的。

　　丰田中国副总经理曾林堂4月底离职

　　丰田中国负责市场部进口业务部的副总经理曾林堂先生将于2011年4月底离开丰田中国。•此外，高级副总经理中岛健仁将接管曾林堂先生负责的营销工作。。

　　通用在华五年战略规划 目标直指500万辆

　　4月18日，通用汽车中国公司总裁兼总经理甘文维正式发布通用汽车五年中国战略规划，推出 60余款全新及升级车型；•引领汽车业电气化之路；加速实现未来可持续发展的城市交通愿景；•计划在2015年实现年销量翻番，约达500万辆。在别克品牌旗下，通用汽车将在华推出约12 款全新和升级产品，以巩固别克品牌的市场地位，进一步深化其在中国高端车品牌的领军形象。除了推出拥有全新车身设计风格、更能体现生活方式的新车型外，别克品牌还将为消费者带来最新、最先进的技术。而在雪佛兰品牌旗下，通用汽车则计划在华推出15款令人期待又充满时尚感的全新和升级车型，涵盖经济适用的小型车和中级轿车，以及数款全新SUV和运动车型，从而全面扩充雪佛兰品牌的产品线。诸如雪佛兰新赛欧、别克全新GL8以及即将推出的宝骏630这样的成功新车型，全部都由中国本土研发。

　　DS品牌首店明年落成 销售的首款车型是DS5。

　　DS品牌是雪铁龙为提升其品牌形象而推出的高端时尚系列。DS品牌店将悬挂DS和雪铁龙标志，且只销售进口和国产DS系列产品。出资方主要源自原有雪铁龙在华经销商。

　　马自达平衡在华合资企业强化"长马"产品投放

　　马自达方面此前曾表示，未来将会平衡两家在华合资企业在中国市场的销量。根据马自达未来的5年计划，到2015年，马自达在华销量将达到40万辆，对两家合资公司的销量预期各为20万辆。山田宪章告诉记者，为了达成这一战略目标，马自达将逐步完善两家合资公司的产品构成。本次新马自达3三厢版在长安马自达投放后，预计明年还将以进口车形式向长安马自达渠道投放一款紧凑型跨界SUV，命名为CX-5。