七、乘用车大类车型市场增长分析

　　1、历年各车型结构走势对比

　　1.1\轿车结构走势对比

图表 31各级别轿车历年份额走势

　　此次车型级别根据乘联会产品研究的最新调整结果而完整修正，因此各级别结构稍有变化。

　　此图应分两部分看，01-08年的走势和09-11年的变化两部分。从01年到08年的总体走势是高级别下压，A级以上车型表现较强。09-11年是A级一支独秀，上下通吃。

　　2009年以来A级车市场份额大幅增长。因1.6升购置税调整， A 级市场从08年的48。9%上升到2009年的52.4%，随着今年A 级车产能逐步宽松后A级车份额继续扩张到53.9%。

　　2010年经济型车（A0+A00）份额相对09年下滑,11年仍在持续。2011年经济型车份额26.7%，，较09年的27.1%下降0.4个百分点。11年10月的结构变化较大，微型车份额剧烈下滑2。3个百分点，小型车同比上升1.1个百分点，紧凑型份额均同比下降1.6个百分点，而中大型增长2.4个百分点。

　　由于10月的高端化趋势强劲导致1-10月的轿车份额变动趋势改变。11年1-10月的经济型轿车份额总体持平于10年同期，其中小型车的份额较10年稍有回升0.6个百分点。今年B级车压力较大，但由于新品加盟，1-10月的B级车份额同比持平。今年总体的趋势仍是A 级车较强。1-10月的累计表现看，紧凑型车份额增长0.1个百分点，中大型持平，微型车下滑，小型车份额稍有增长。

　　1.2、轿车级别市场的月度走势

图表 32轿车级别市场的月度走势

　　轿车各级别市场的月度变化受到季节因素和政策因素的多重影响。9月以来的A0级车走势较强，8月探底后连续两个月回升。A00级下滑趋势在9月改变，但10月又重新恢复下滑。A级车的10月走势下滑较大，这是合资品牌的产品调整的影响，也是节能车政策阶段性退出的暂时影响。

　　1.3、MPV细分市场历年走势态势

图表 33MPV细分市场年度态势

　　MPV 市场的起步时产品较少，GL8和普利马形成MPV 的绝对主力。随着奥德赛的进入，MPV 市场进入以B级和C 级为主的时代。08年开始的A0级MPV 逐步进入，而且在10年取得较好业绩，11年A0级的份额9%，相对10年同期的15%回落较大，而10月的a0级MPV份额特仍仅有8%。

　　目前mpv市场仍是高端商务和低端家庭商务兼顾型的主导市场。11年的B级MPV增长乏力，份额较10年下降11个百分点，这其中的影响就是a级MPV的强势增长，低价位的自主A级MPV表现突出。而近期的高端A级MPV的广丰逸致上市，这进一步扩张了A级MPV 的市场空间。

　　11年C级MPV表现较强，但受到GL8的波动影响10月的C级份额偏低。威霆等仍是不温不火。

　　1.4、MPV细分市场月度走势态势

图表 34MPV细分市场年度态势

　　MPV 的市场结构处于不稳定的变化中， 10年末的新品、特殊机遇等因素导致MPV市场的岁末年初波动性较大，而今年4-7月的波动主要是A级\B级MPV间的份额变化。10月的拉升是A级MPV的市场表现较强，B级持续稳定。

　　1.5、SUV各细分市场年度走势

图表 35 SUV各细分市场09-2010年走势

　　我们把绝大部分的皮卡型SUV纳入在A级SUV中，这主要是考虑到A级SUV 的总量较大，而皮卡型SUV 的市场份额逐步下降，如果混入其他细分市场容易干扰份额走势。

　　SUV 市场多年来依旧维持A级超强的走势，这其中的A 级包含所有的传统皮卡型SUV的产品，这样不影响总体分析效果。近几年A级SUV份额出现持续的下降，这是市场发散的结果。但11年的A级SUV份额增长主要是新品促进，尤其是自主强势新品的加盟，加之日系的强势回升，11年A级份额较10年有增长。

　　近几年的a0级SUV下滑较大，且B级SUV逐步释放产能，产品结构高端化趋势明显。B级SUV 体现了高端消费的快速崛起，这与B级豪华轿车的市场有相近特色，其走势较强，11年累计份额9.9%较10年1-10月份额增长较大,而且11年10月已经达到10.8%。

　　1.6、SUV各细分市场月度走势

图表 36 SUV各细分市场月度走势

　　今年SUV 市场近期规模不断扩张，其中上半年A 级SUV的份额出现见顶回落的态势，下半年的A级SUV强势回升，10月回升到80%的高点。与此同时B 级SUV 份额在2月探底，3月开始回升，4月达到10%的份额,5月汉兰达下降导致份额微降,6-8月又强势上升到12%的高点,9月后随着A级SUV的增量，B级份额下降。

　　SUV市场是日韩系为主导的市场，自主品牌数量虽大，但边缘化倾向依旧明显。5月的韩系抓住机会进一步上升，而6-9月的日系的回升强劲，韩系又回归正常状态。7月以来的自主品牌被日系超越，但10月的自主品牌强势回升。

　　2、历年各车型排量市场构成分析

　　2.1历年轿车各排量市场构成分析

图表 37轿车各排量市场05-2011年结构变化分析

　　11年1.6升以下份额稍有改善。2010年1.6升及以下市场从09年同期的69.2%下降到68.9%，2011年1-10月1.6升以下份额为68.8%，相对2010年1-10月1.6升以下份额增长1.4个百分点，而其中的1升以下排量份额下滑到6.8%，1-1.6升车型小幅增长。1。8升车型份额下降1.2%。虽然1.4T等涡轮增压的表现也是很突出，但1.8t\2.0t的销量份额增长更值得关注。10月的1.8t\2.0t的份额达到5.4%，同比增长1.7个百分点。而1.2-1.4升排量的增长也很快，10月达到15%，同比增长3%。

　　3、SUV厂家品牌销量走势

图表 40 SUV市场主力品牌10-11年走势

　　因SUV 的产品多，合资企业在A 级细份市场一般都是多车型布局，因此单独列一下SUV 的厂家销量。

　　10月的SUV主力厂家销量走势保持日系主导。9月是东风本田、上海大众、奇瑞汽车。10月的比亚迪超越奇瑞suv，成为自主品牌SUV的绝对主力企业，而长城的10月SUV销量也强力回升，这样的自主品牌两强在suv市场逆势上升。而奇瑞的suv有退出主流SUV的风险。Suv的自主品牌竞争激化。

　　近期的海关出口数据体现出suv的出口表现很差，自主品牌suv如何实现出口的恢复仍待观察。