四、汽车集团走势

　　1、主要汽车集团本月销量与10年同期的增长分析

图表 13主要汽车集团2011年本月销量同比10年同期增长分析

　　此数据是依据各集团的当年数据进行汇总，也就是兼并重组获得的增量仅带入本月数据，上年同期数据不带入，这样就放大了增速，体现了兼并重组的增量效果。

　　11月的各集团增速差异继续放大，4大集团站位和增速走势拉开较大差距，4大4小持续回归3大3小。4大主力集团的增速两正一平一负，排名第一的上汽增速13%，排名第二的东风增速13%（同期基数按照没有带入山东凯马销量的基础数考虑，带入后增速8%），一汽增速-4%，长安的增速是-29%。

　　四小集团的走势均为负增长，合资企业为主导的北汽、广汽增速稍好，奇瑞、比亚迪等自主品牌下滑较大，政策退出的基数压力巨大。

　　本月的增速突出的是华晨集团和长城等，吉利的2%增速表现不错，但今年基本没有超高增速的集团。

　　2、主要汽车集团11年累计销量与10年同期的增长分析

　　11年的1-11月的各大集团增速反差仍较大，领军集团的表现逐步突出。1-11月的4大集团的增速反差大，上汽和东风的增速连续两年较快，一汽今年表现稍慢。长安由于微车政策退出带来了市场的负增长。

　　四小集团陷入负增长，广汽因日系合资车型表现不佳而下滑较大，近期奇瑞和重汽的压力都是政策刺激的后遗症的效果体现。而长城和比亚迪暂时还是增速反差最大的民营主力企业，但重汽等也继续保持负增长的领军位置。由于经济环境压力，重汽已经出现25%的累计负增长。

2、大集团增长分析

　　A、11月大集团企业构成分析

图表 14四大汽车集团本月销量同比10年同期增长分析

　　11月的几大集团走势各有特点，上汽、东风以增速13%处于领先位置。上汽主要优势是微车的40%的高增长，而且五菱微客的增速达到40%，且狭义乘用车的合资企业较快增长，其狭义乘用车的增速达到5%。上汽对轻客的投入还没有太大的效果。东风优势是狭义乘用车和客车的增长，而东风的狭义乘用车增速最快。

　　一汽的11月增速平稳，其增长相对好的是狭义乘用车，卡车、微车方面走势处于低谷期。长安的负增长较增长主要是微车的剧烈下滑，这包括微客与微卡、轻卡，长安的本月主要亮点是suv的增速较快。

　　B、大集团2011年累计销量构成分析

　　11年的大集团走势分化，其中东风表现最强，其兼并轻卡企业后的相对同期报表销量增长巨大，如果把同期基数带入后，东风与上汽的增速基本一致。

　　11年东风的增长很均衡，几大板块均保持10%以上增速，细分市场中也只有大客和重卡稍有负增长。东风集团动力来自轻卡和mpv、微车，这是非合资的东凤柳汽、凯马、东风渝安的非主流企业的重要贡献，说明东风的兼收并蓄能力较强。而东风的合资企业增长也较快，其合资板块国际多样性的优势也较明显。

　　上汽的增长主要来自狭义乘用车和轻客，这都是合资企业的主力贡献，上海大众、上海通用、南汽依维柯的贡献功不可没。

　　一汽的增速放缓主要来自卡车和微车的影响，狭义乘用车的增速平稳，一汽的客车增速是四大中第一，但卡车板块压力大。

　　长安的增速负增长主要是微车的影响，狭义乘用车和客车都是正增长。长安的重卡因基数低而表现较好。

3、中小集团走势特点

图表 15二线汽车集团2011年累计销量同比10年同期增长分析

　　11月几个中小集团的狭义乘用车都是负增长。今年的4小集团总体表现一般，北汽稍好，广汽和奇瑞出现负增长，而江淮、华晨的增长表现较突出，超出4小集团的最高增速。

　　总体看11月的二线集团的华晨增长表现较强。其中华晨的卡车增量较大。1-11月的华晨、江淮表现突出，其汽车大类品种表现都很好，客车和狭义乘用车贡献较大，但巴西的进口限制政策对江淮将产生巨大的影响，其狭义乘用车的11月降幅是最大的。而奇瑞由于去年表现太强，今年的压力也最大。

4、本月大集团动向

　　A、一汽集团

　　一汽调整旗下品牌 B30正式命名为“欧莱”。

　　一汽奔腾已经对旗下产品做出调整，正在筹备中的A0级车奔腾B30将脱离奔腾品牌，以“中国一汽”旗下的全新子品牌身份亮相，新品牌将正式命名为“欧莱”，定位较奔腾品牌更年轻时尚。在“欧莱”品牌问世前，为保护这一品牌的网络资产，一汽轿车销售有限公司保护性注册了一汽欧莱，一汽奔腾欧莱等多个通用网址，甚至将当时备选的品牌名一汽欢朗、一汽奔腾欢朗、一汽欧朗、一汽奔腾欧朗也一并注册下来加以保护，建立网络品牌防御体系。。

　　一汽与GAZ计划2012年启动合资子公司生产

　　一汽和GAZ合资子公司将在明年投入生产运行，预计年产量为1万辆，所制造车辆将按一汽品牌销售。该计划意味着Miass市乌拉工厂将对一条生产线进行现代化改造，以适应新车型的需求。尽管GAZ并未披露投资数额，不过《商业日报》估计俄方投资在5到6千万美元左右。

　　2010年11月，一汽集团和GAZ集团签署协议，将在俄罗斯共同建立合资子公司。根据协议，GAZ集团将负责乌拉工厂的生产，并提供自己的服务体系；而一汽集团将提供技术支持及其在俄罗斯的销售网络，不过媒体此次未透露具体的生产车型。。

　　B、东风集团

　　东风汽车大调整推进大协同。

　　东风汽车旗下的四大板块商用车、轻型商用车、自主品牌乘用车以及合资公司则分别由童东城、欧阳洁、刘卫东和周文杰4位集团副总裁分管。东风集团这次机构调整的核心是，改变以往集团领导单点式管理，按照业务类型和板块划分，发挥对旗下子公司的统筹管理和协调效应。朱福寿表示，做强东风大自主品牌乘用车是当前公司重中之重的战略任务。大力推进大自主品牌乘用车的协同，着力探索在产品平台、发动机等关键总成、营销网络及管理、人才等方面的协同，促进东风自主品牌乘用车事业在风神品牌、大中华品牌、合资自主品牌等三条战线加快发展。

　　东风汽车机构变革 迈出乘用车整合第一步

　　备受关注的东风汽车大调整的首个目标主体为东风乘用车和技术中心。未来东风将整合各个基地的研发资源，此前独立经营的事业单位都将纳入到集团统一的研发规划中，形成东风技术中心向各子公司、分公司提供技术支撑的局面。其目标是"构建东风乘用车与技术中心一体化的运行体系"。

　　此次调整的具体方案是，东风乘用车此前拥有的商品企划、项目管理、工艺设计及工业化准备、成本工程等职能划转到技术中心。据此，商品企划部、制造工程部、产品工程部转至技术中心，且撤销了东风乘用车的产品开发平台和发动机项目筹备组，新组建发动机工厂。尽管东风乘用车被分走了诸多职能，但在市场营销层面却得以强化。据悉，市场销售部对外将使用"营销总部"，内部新组建市场部、网络管理部、销售部、售后服务部、大客户及水平事业部。变化之后，东风乘用车公司内部将实现"三大中心"，即制造中心、市场营销中心和运营管控及服务支持中心。而在针对技术中心的调整中，还包括成立乘用车商品研发院、军用车辆研发院、东风汽车技术研究院，整合构建完整的、全开发链的"大技术中心"。之后，按项目平台模式推进新品开发，对乘用车公司实施"交钥匙"和项目承包工程。在调整中，技术中心原有的产品工程部将被撤销，并新设军车平台部、PV(乘用车)平台部、造型部等。。

　　东风沃尔沃合资股比敲定55:45

　　在商用车领域经过了八年恋爱的东风与沃尔沃，有望于明年正式合资联姻。据悉，双方已经敲定，在即将于2012年成立的合资公司当中，东风股比为55%，沃尔沃为45%。作为促成此事的关键第三方，日产汽车将与从东风中重卡商用车领域全面撤资，而作为回报，东风将支持英菲尼迪和雷诺的相继国产。在东风有限的框架下，日产撤出在东风商用车公司中的全部股份。而东风日产乘用车公司、经营轻型商用车的东风股份，零部件公司，装备公司都没有变化。 这与2007年初，东风、日产和沃尔沃集团三方的磋商结果基本相同，即东风有限专注于乘用车及轻型商用车业务，而沃尔沃则进入东风的重、中型商用车和发动机业务。。

　　郑州日产副董事长否认将被东风日产收编。

　　郑州日产汽车有限公司副董事长真锅雅文昨天予以否认。真锅雅文昨天明确表示：“郑州日产是日产在中国的第一个合资企业，到现在已有8年历史，经营东风和日产双品牌。我们会让这个企业一直发展下去，郑州日产今后仍保持独立发展。”。

　　打造新能源产业基地 东风集团收购东风渝安。

　　东风汽车公司旗下香港上市公司东风集团股份公告显示，以2011年6月30日为评估基准日的资产评估报告，东风渝安评估价值为259855300元。

　　据了解，东风集团股份此次拟收购的为东风渝安（武汉）车辆有限公司。东风渝安（武汉）原为武汉中誉汽车，由浙江中誉（控股）集团在武汉投资设立，主要经营奔驰商务车的改装生产，后由东风汽车公司所收购。东风集团股份表示，由于东风东风渝安（武汉）拥有汽车制造的相关设备和条件，因此收购东风渝安（武汉）资产符合公司长期战略。据悉，东风汽车股份有意将东风渝安（武汉）打造为新能源汽车产业基地。

　　C、上汽集团

　　上汽80亿重投新能源陈志鑫欲破局商业化

　　1月1日，上海汽车集团副总裁陈志鑫表示，上海汽车在已投入20亿人民币的基础上，计划再投60亿元人民币，用于研发新能源汽车。中度混合荣威新750混合动力轿车于11月底正式上市后，其明年11月份，荣威E 50纯电动轿车将面向私人消费者上市销售，荣威550插电式混合动力汽车也将随后上市。

　　通用汽车埃及将于明年生产五菱荣光 挂牌雪佛兰。

　　上汽通用五菱今天宣布其Chevrolet Move（N300）将于2012年第三季度在通用汽车埃及组装投产。据悉，Chevrolet Move（N300）的整车零件将由通用汽车在中国的合资公司上汽通用五菱供应。至此，Chevrolet Move（N300）将成为通用汽车在埃及组装的第一款中国车型，同时也将成为上汽通用五菱在海外组装的第一台整车。早在2009年，通用汽车就已开始往埃及及其它北非市场出口Chevrolet N200；如今，Chevrolet Move（N300）将成为上汽通用五菱第二台出口埃及的车型。据透露，通用汽车埃及目前对Chevrolet Move的规划产量为每年5000台。。

　　D、长安集团

　　长安标致雪铁龙20日正式成立 将年产100万辆。

　　长安标致雪铁龙（CAPSA）将于11月20日在深圳正式成立。注册资金为40亿元人民币，双方各占股本50%。新合资公司的工厂位于广东深圳，定位于生产环保的轻型商务车和乘用车，初期投资总额为84亿元人民币，第一阶段建成后产能将达到20万辆整车和20万台发动机，并建设一个全新的新能源研发中心。按照规划，新合资公司生产的汽车品牌，包括法国标致雪铁龙集团旗下标致、雪铁龙品牌和中国长安汽车集团旗下的长安品牌，以及合资公司长安标致雪铁龙（CAPSA）的自主品牌。预计到2015年，长安标致雪铁龙汽车有限公司将占据中国车市3%的份额，而PSA集团整体则占有8%。长安汽车集团董事长徐留平表示，长安标致雪铁龙未来10年的发展目标，是到2020年向年产销100万辆的目标迈进，届时将实现2000亿元的产值。

　　长安汽车发布动力品牌BLUECORE。

　　本次车展，长安汽车发布了其全新的动力品牌BlueCore，并首次展出中级战略车型EADO逸动、入门级家庭轿车B501、奔奔MINI2012款等多款车型。长安汽车表示，“BlueCore”动力品牌将涵盖自主研发的TEi、i-GDI、TC等动力提升技术和DCT、AT、CVT、IMT等先进变速箱技术，使其应用搭载整车具备“动力强劲、高效洁净、安静舒适”的特点。目前，长安正在研发新型发动机、新型节能环保整车及纯电动汽车，目标是让平均油耗在五年之内降低30%。。

　　中国长安合肥基地一期建成 将年产15万商用车

　　11月28日，中国长安合肥基地在合肥高新区南岗科技园举行一期工程落成暨新产品下线仪式，该基地设计产能为双班年产商用车15万辆，主要产品有福运、福瑞达系列面包车及单双排，后续还将导入先进高端微车。中国长安合肥基地一期工程总投资17.29亿元，占地48万平方米，建筑面积24万平方米。。。

　　昌河铃木不可能和长安铃木合并。

　　从2009年开始，日本铃木和中国长安集团一直在探讨两个铃木的新发展机会，但是想法并不统一。日本铃木认为两家合资企业都在中国长安集团旗下，可以更好地合作并整合。但是中国长安集团对铃木在中国的发展不满意，在现阶段的情况下把两家合资公司整合是否能达到日本铃木希望的效果其实是未知数，且风险不可避免。昌河铃木有关负责人告诉，以前在日方主导合资公司的背景下，合资公司持续亏损，汽车消费市场证明了日方并不熟悉本土消费者需求，经过双方协商，由中方来管理合资公司；日方主要负责生产质量，以及在研发环节或者参与项目合作。。

　　E、广汽集团

　　广汽菲亚特拟国产阿尔法-罗密欧品牌

　　广汽菲亚特除了将生产菲亚特品牌的车型以外，还将国产阿尔法-罗密欧品牌。关于阿尔法-罗密欧品牌车型具体何时能够投入市场的问题，双方股东还正在考虑之中。广汽菲亚特的初始产能预期达到14万辆/年，之后逐步发展成多品牌、多产品的汽车制造商。克莱斯勒集团在今年年初时也曾表示，正在寻求大幅提升在华汽车产量，并通过广汽菲亚特生产轿车和卡车车型的可能性。。

　　F、北汽集团

　　北汽与戴姆勒将合作开发新能源车。

　　近日，北京汽车集团有限公司与德国戴姆勒集团在德国斯图加特签署全面战略合作意向书，将双方的关系深化为全方位的战略合作伙伴关系，将在新能源汽车方面进一步展开合作。此次两家公司签订的意向书表示将共同探讨进一步的技术支持和双方在新能源汽车领域的合作，双方将展开在集团层面的合作，支持彼此深层次的投资，以共同提升双方在中国市场的竞争力。。

　　北汽研究院意大利都灵造型办公室揭牌。

　　日前，北汽股份公司工程研究院意大利都灵造型办公室揭牌。主要工作内容是按照北汽研究院的产品规划和样车制作计划，寻找和利用当地资源，为北汽自主品牌新车提供前端的设计、造型、样车制造服务。

　　北汽发动机厂竣工暨首台自主品牌发动机下线。

　　11月30日，北京汽车动力总成有限公司发动机厂竣工暨首台自主品牌发动机成功下线。该基地占地面积1559亩，其中建设用地面积约1000亩，由研发中心、发动机工厂和变速器工厂等构成，计划投资总额100亿元。此次下线的发动机属于北汽动力B205/235系列，排量为2.0L，是在完全消化吸收萨博涡轮增压发动机技术上自主研发而成。

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　　G、奇瑞集团

　　郭谦将出任奇瑞总经理。

　　近日，奇瑞集团董事长兼总经理尹同跃出任董事长，而常务副总经理郭谦上任总经理。郭谦曾任清华学生会主席；在一汽集团工作了15年，负责集团的产品开发、投资规划、技术发展等工作；2002年，北汽控股副总经理；2007年，郭谦高调加盟奇瑞汽车，负责奇瑞与外资合作的业务；2011年初，郭谦从副总经理升为常务副总经理。

　　"观致"汽车品牌发布 2013年推首款中级车。

　　观致汽车有限公司，由中国最大的自主乘用车制造商与出口商奇瑞汽车有限公司与国际产业控股公司以色列集团合资成立，初始注册资本为34 亿元人民币。奇瑞汽车有限公司与以色列集团按照50:50 投资成立的独立合资汽车企业在上海隆重发布了其全新的汽车品牌——观致，英文名称为Qoros。与此同时，注册成立于2007 年的奇瑞量子汽车有限公司亦更名为“观致汽车有限公司”。。

　　富士重工让步 斯巴鲁国产挂奇瑞LOGO。

　　由于富士重工的让步，斯巴鲁国产项目已经实质上获批。获批的条件是国产后的车型悬挂奇瑞汽车的标识，并由奇瑞现有的销售网络负责销售。这是“斯巴鲁谋求国产”消息传出后，关于此事的最大意外结果。知情人士表示，当时不批准可能是有关方面为了加重奇瑞汽车话语权所打出的一张牌。中国市场早已今非昔比，有合资项目出现时，中方已处于强势主动地位。。

　　奇瑞马德骥：瑞麒五年后主打B级车

　　马德骥的构想就是将旗云、奇瑞和瑞麒三个品牌分为三个级别产品体系，旗云主打中低端大众化市场，奇瑞品牌做A级车市场，而瑞麒最终做B级车市场。“打个比喻来说，瑞麒相当于奥迪，奇瑞相当于大众，旗云相当于斯柯达。”在马德骥看来，瑞麒G3才是真正冲量的产品，尽管奇瑞旗下已有多款A级车，但可以通过不同技术和配置来实现差异定位。他表示，中短期内瑞麒G系列将以G3为核心，五年之后则主打G5、G6所处的B级车市场。瑞麒旗下两款小型车M1和X1此后将剥离出来，目前正在分析进行产品换代还是退市。而最终G3也将归入奇瑞品牌的A级车体系。。

　　两机构抛售奇瑞汽车股权。

　　继8月份“神秘股东”转让奇瑞汽车股份有限公司3333.6万股股权之后。记者从北京金融资产交易所获悉，中国华融资产管理公司和融德资产管理公司也转让所持有的奇瑞股权。公告显示，中国华融资产管理公司转让8350万股，转让价格为38827.5万元，该公司将全部转让所持有奇瑞汽车2.152%股权。同时，融德资产管理公司也挂牌转让所持有的1650万股奇瑞汽车股权，占奇瑞汽车总股本的0.4253％，挂牌价格为7672.5万元。值得注意的是，这两家机构是2009年同时入股奇瑞汽车的。资料显示，2009年6月份，中国华融资产管理有限公司、渤海产业投资基金管理有限公司、深圳市中科招商创业投资管理有限公司、融德资产管理有限公司和鼎晖股权投资管理(天津)有限公司5家投资机构与奇瑞公司签署股权转让协议。根据协议，5家投资机构当时共计出资29亿元，购得奇瑞汽车20%的股份。

　　5、经销商集团动向

　　中国银行取而代之 庞大或退出萨博并购。

　　外媒报道称中国银行将成为萨博新投资者，青年汽车将和中国中国银行共同持股萨博。根据各方商议结果，新交易下中国银行将取代庞大汽贸向萨博注资，两家企业将总共收购萨博不超过50%的股权。而新协议已经递交到通用汽车，该举措或将促使通用汽车为萨博并购放行。。