主要信息源自全国乘联会每日新闻等

　　全国乘用车市场信息联席会网站：http://www.cpca1.org/index.asp

　　本周车市概述：

　　1. 11月车市批发超预期

　　从去年12月到今年1月的连续两个月的拉动式销售使厂商库存处于较低水平。春节后的2 -4月厂家销量同比大幅增长，随着也带来经销商的库存压力逐步加大。5-6月的厂家批发继续冲高110万台。7-8月厂家销量面临一定渠道压力而在百万台徘徊。9-10月的车市遭遇日系低迷的丢量损失，9月仅有113万台；在欧美系厂家和自主品牌的努力下，10月销量111万台。

　　11月初的第1周销量起步偏低。11月第1周的厂家日均销量同比11年11月第1周下降2%，环比12年10月第1周日均销量下降18%。如果想对12年9月初的第一周批发对比，本周的批发想对持平，也就是日系销量没有恢复到位，而其他厂家表现不错。

　　11月初的第2周销量走平。11月第2周的厂家日均销量同比11年11月第2周下降4%，环比12年10月第2周日均销量下降5%。

　　11月的第3周销量回暖。11月第3周的厂家日均销量同比11年11月第3周增长9%，环比12年10月第3周日均销量持平，环比上周上升19%。

　　11月的第4周销量回暖。11月第4周的厂家日均销量同比11年11月第4周增长0%，环比12年10月第4周日均销量下降5%，环比上周上升34%。

　　我们月中预计11月的厂家销量120万台，同比增长5%，环比上月增长7%。目前看能超预期。

　　本周的周走势异常，主要是因10月工作日少，工作日的销量也就偏高。而相对去年同期的厂家补库存行情带来的今年周间走势偏弱。加之厂家年末不想太冲刺，因此11月的走势逐步放缓。

　　2. 11月零售回暖近旺销，日系零售大幅走强

　　2月下旬以来的车市零售相对不理想，3月的零售依旧较低迷，至4月下旬随着各地车展和假期而车市零售火爆。5月的零售逐步回落，6月广州限牌时抢购对6月末零售暴增还是有一定的贡献而达到98万。由此带来7月的零售丢量损失较大而进入91万的零售谷底。8月下旬的开学潮拉动零售增长到101万，9月的零售108万是因日系的销售受阻而总量受损，10月的107万也是超越预期强势表现。

　　11月上旬的零售开局火爆。由于10月初的零售低迷，因此11月初的零售总量较10月初增长10%以上。从厂家上旬状态的零售交流看，大部分厂家的零售较10月走强，其中合资走势较强，而日系在10月低基数下零售暴增，自主增速稍低。11月中旬的厂家零售依旧保持较快的增长态势，考虑到10月初的低基数高增长，因此11月中旬的零售增长仍保持较快水平。

　　11月中下旬的第四周的厂家零售增长放缓，虽然有近期油价下降的利好因素，但除日系外的零售较10月下旬基本没有增长，日系零售恢复的表现仍是很不错。

　　11月最后一周的厂家零售增长大幅提速，相对10月最后一周的厂家零售增长20%以上。其中合资企业零售走势很强，自主增长稍弱。

　　我们原预计11月国内零售113万台，较同期增长7%。由于月末本周零售走强，目前看超预期了。

　　3. 日系预计11月零售环比10月增50%，批发预计环比增80%

　　11月车市走强，其中的日系合资企业走强功不可没。本期的日系的零售表现尤其突出，不完全统计的日系厂家零售较10月下旬增长50%左右，日系零售恢复的表现仍是很不错。

　　与此同时日系的厂家批发总量估计较10月增80%，其中部分厂家翻倍。这是因为10月的日系厂家零售好于批发，在经历9-10月的减库存后，11月的日系合资品牌的经销商零售回暖拉动厂家批发高增长。日系的11月零售环比10月增50%，批发环比10月增长80%，但估计批发同比仍下降30%。这样的走势也是符合预期的，但真正完全回升到去年同期水平在短期内仍是遥不可及的，但13年1月回暖到12年1月销量的90%是有希望的。

　　4. 广州车展的节点对车市有较大促进

　　从车市的零售走势看，广州车展前后的市场零售变化还是很大，车展前的合资品牌零售增长较平稳，但车展后的车市零售明显走强，直接例证就是车展后的零售同比增长较好。本次车展后的日系零售回升很好，环比10月的月末增速超过50%，而且这是在11月月末最后一周比10月同期少一天的情况下出现的较高增长。与此同时的其他合资车系的表现也很好，同比10月末也有20%增长，这样的增长说明接近年末的购车热情释放，且车展后的消费心态也就稳定了，该买啥买啥了。

　　11月末的零售回暖是很好的信号，这与08年的11月零售严重低迷成为巨大的反差，说明今年的车市增长仍是有较强支撑的。

　　5. 汽车行业价格问题不大

　　大家都知道一个常识：中国产品卖到国外各地都是高性价比的，但中国产品的国内价格经常高于国外，国内流通领域层层加价严重。因此形成中国人到国外买低价中国产品的特色。甚至是洋奶粉等进口到国内都是价格倍增，其问题仍是流通领域的高价暴利。而现在说整顿汽车行业的价格垄断的意义似乎不是主流问题，或者说力争让经销商不亏本卖车也是感情上可以理解的。

　　汽车行业的价格是否偏高？我个人认为关键看渠道总加价率和流通效率，目前的汽车流通的加价率较低，且流通效率很高，相对于其他消费类产品的渠道暴利，汽车应该是品牌销售的较好模式。当然这其中也有售后配件等价格偏高的问题，但家电行业的维修也是暴利的加价。

　　我的概念常识是修不起家电，随便小毛病动则几百元的维修，家电厂家维修点的维修高价低满意度，家电维修的暴利问题不比汽车少。

　　我们现在刺激消费主要是关注如何消除流通行业的暴利影响消费的问题，而不是防止经销商串通防止低价倾销的问题。经销商不想亏本卖车必然有道理，流通领域的暴利意识与汽车的低成本流通形成抵触。我们应管好其他行业的暴利，更大的刺激消费，而不是管低价倾销问题，这才是抓大放小的管理原则。否则有钱人为何到国外大量采购？

　　6. 丰田中国到中国丰田也是悲哀

　　中国车市与世界车市不同，近几年的中国车市是豪华化和大型化的趋势。欧洲豪车拼命跑向中国，中国小排量车越来越萎缩，这样的市场发展趋势是不可持续的。丰田在世界的表现不错，尤其是美国市场的表现很好，但中国的丰田也是走势越来越差，这是其自身体制原因造成的，也与中国的特色车市趋势相关。丰田变为中国的丰田，其思路必然根据与中国车市的趋势改变，这样的改变是无奈的，我们不要把丰田的转变看成我们的强大，而是反思我们的车市为何与世界脱节。

　　尤其是丰田近期又和PSA合作研发标致108，这样的微轿在中国车市濒临灭绝。遥想07年自主品牌蜂拥而上搞微型车,比亚迪F0、吉利熊猫、长城精灵、长安奔奔MINI、江淮悦悦，等诸多新品推出来推动节能减排的微车浪潮，结果很多车型死的很惨，你看现在还有谁搞世界潮流的微轿，大型化、高档次成为潮流，似乎中国人比欧洲人和日本人更富裕。现在丰田这样的国际顶级车企也是学习中国思维，我们的车市病入膏肓。

　　7. 车企独立自主是硬道理

　　近期的长安福特和马自达分立，这是好事，毕竟每个企业都需要按照自己的独立意志快速应对市场，这是国内车企的快速发展所急需的基础环境，很多企业的大而全抑制了内部的发展潜力，需要有效的独立自主发展，企业即使破产倒闭也是对道路的探索，否则缺乏创新和探索的企业发展是没有活力的。不要在意那些坛坛罐罐，一部分企业倒闭所带来的行业发展的新动力是好事情。

　　8. 进口车经销商风险更大

　　没有稳赚的买卖，国人好跟风更加剧了投机的风险。前期进口车火爆，很多车加价卖，因此经销商盲目建店抢夺进口车经销权资格，结果是今年的进口车经销商亏损也就极其严重。

　　进口车是高端豪华车型为主，这符合了中国少数快速富裕的群体的炫富需求，因此出现爆发增长。但中国的百姓收入差距很大，毕竟是极少数人富裕，因此供需矛盾很容易因为进口增多和经销商网络增加而形成供过于求的局面，也就出现了今年进口车经销商更严重的亏损。记得十几年前接触卖DIY电脑的，他们的评价也是卖电脑和卖白菜一样的道理，不会因为高科技产品就违背最朴实的市场规律。

　　由于进口车的经销商保护体系不完善，资金等支持和产品供给的调整都慢，因此今年的进口增多和融资成本高对进口车商是严重的供应层面冲击，这对进口经销商的资金成本和盈利的影响巨大。这样的风险我们早就提出过警示，但暴利后的市场必然是以过度回调为代价。

　　一、新品、降价扫描

　　1. 2013款马自达8上市售21.98万-24.98万。

　　一汽马自达2013款马自达8已正式上市。2013款马自达8换装了新的动力总成，且标配了倒车雷达这样的实用配置，售价方面，新车型与老款保持一致，价格依旧为21.98-24.98万。

　　2013款马自达8最大的变化在于换装了2.5L发动机（老款车型为2.3L发动机），其最大输出功率为163马力，峰值扭矩可达226牛米，与之相匹配的是5速手自一体变速器（老款车型为4AT）。官方称，新车型的综合油耗为9.6L/100km。

　　分析：此次马自达8的动力总成升级是极具竞争力的改款。在国内产业结构调整和向中部地区转移的趋势下，M8的商务市场增量机会还是很大的。

　　二、宏观环境和政策信息

　　1. 李克强：中国未来最大发展潜力在城镇化

　　国务院副总理李克强28日会见世界银行行长金墉，就深化中国与世行合作等交换了意见。李克强指出，中国已进入中等收入国家行列，但发展还很不平衡，尤其是城乡差距量大面广，差距就是潜力，未来几十年最大的发展潜力在城镇化。我们推进城镇化，是要走工业化、信息化、城镇化、农业现代化同步发展的路子，要保证粮食安全，中国的粮食要立足自身，不可能靠世界市场解决，要更加注重绿色发展，加强环保节能，还要深化改革，加强社会建设，推进完善基本公共服务等。这些都需要国际视野和世界经验，这有利于我们成功跨越中等收入陷阱。。

　　分析：新型城镇化是重要的政策着力点，对车市也是巨大的利好，新政府的政策思路值得期待。

　　2. 贾庆林会见意大利总理 签12.7亿美元合作协议

　　正在意大利进行正式友好访问的中国全国政协主席贾庆林，当地时间28日在罗马会见了意大利总理蒙蒂，双方共同见证了两国价值12.7亿美元合作项目协议的签署。中意两国当天签署的合作项目涉及电信、新能源汽车等领域。。

　　分析：中外新能源车的新合作值得关注。

　　3. 11月汇丰PMI重回荣枯线 专家表示不可过于乐观

　　11 月中国制造业采购经理指数(PMI)为50.6%,较上月回升0.4 个百分点,维持在50%景气区间以上,基本符合预期。本月汇丰中国制造业PMI 为50.4%,较上月回升0.9 个百分点,今年以来首次回升至景气区间。汇丰银行公布经季节性调整的汇丰中国采购经理人指数，11 月份数值为50.5，高于上月的49.5，13个月以来首次出现回升。

　　汇丰银行在报告中指出，11 月份，中国制造业产出回升，为7月份以来首见，虽然增速尚低，但已创下去年10月以来最高记录。新订单连续两月回升，但增速略见放缓。新出口订单自 4 月以来首次出现扩张，而且幅度明显，逾17%的调查样本显示新出口订单增加，原因多与需求转强有关，尤其是欧美市场。

　　分析：汇丰PMI指数更反映经济的实际晴雨，经济有底部回暖的迹象。

　　4. 发改委：今年GDP增速将超7.5% 外贸目标难达成。

　　11月27日，国家发改委主任张平在亚洲金融合作会议闭幕式上演讲时称，预计今年中国经济增速将保持在7.5%以上，全年CPI能够控制在3%以内。受全球经济影响，张平称今年以来中国对外贸易形势十分严峻，难以实现全年外贸增长10%左右的预期目标。

　　分析：外贸低迷下的投资成为支撑，这样的增长明年不可持续。

　　5. 中央经济工作会议下月中旬召开 明年经济增长目标或为7%-7.5%

　　中央经济工作会议的召开时间定在12月中旬。分析人士表示，明年经济增长目标可能确定在7%-7.5%，可能延续积极的财政政策和稳健的货币政策。从党的十八大提出的多项发展目标来看，未来转变经济发展方式、加快经济结构调整的步伐将加快，多项体制改革将深入推进。由于今年国家的赤字水平不高，再加上为实现稳增长而批复的一些建设规划需要加快实施，预计明年财政政策将更加积极。从总需求的角度看，私人部门自主增长的动能偏弱。经济自主增长动能的回升并不稳固，还存在较大的不确定性。

　　分析：带病运行的体系应该深度调整才好，否则未来10年的发展总会受前期问题的干扰。

　　6. 明年GDP目标或定7.5%。

　　2012年中央经济工作会议将于12月在北京召开，而市场关注的2013年中国GDP增速目标，或将设定为7.5%。2013年是中国新一届政府的开局之年。2011年中央经济工作会议确定了2012年"稳增长"的政策取向，并明确了7.5%的经济增长目标，这一目标在2012年两会政府工作报告中得到明确，是最近八年来首次将GDP增速目标从8%下调。在此之前，"十二五"规划确定今后5年国内生产总值年均增长7%，比"十一五"时期下调了0.5个百分点。

　　分析：外部环境巨变下的GDP下调幅度很小，需要车市支撑。

　　7. 瑞银预计明年中国GDP增速回升至8%

　　瑞银日前发布报告认为，中国经济已从今年四季度开始复苏，并且这一势头将延续到2013年，预计2013年GDP平均增速将从2012年的7.6%回升至8%。预计，基建投资继续强劲增长、房地产建设活动温和复苏、出口企稳以及去库存结束，将帮助2013年经济增长回升。另外，预计2013年大部分时间制造业投资将维持较低增长。政府的首要考虑将是确保经济持续复苏，同时避免再次引发房地产过热。目前的"稳增长"政策(包括放松信贷条件以及增加基建投资)将在2013年继续贯彻实施。

　　分析：13年的基建投资似乎成为万众期待的强力经济增长点，但新政府的务实态度可能让这些预期打折。

　　8. 未将中国列为汇率操纵国 美财政部人民币低估论调依旧

　　美国财政部在这份检视主要贸易伙伴汇率行为的报告中表示，2011年以来，中国政府减少了对外汇市场的干预并且放松了资本管制，因而美国财政部认为中国没有操纵汇率。不过有证据显示，人民币汇率依然被低估。报告称，人民币进一步升值将有助于帮助中国居民获得更多购买力从而促进消费，平衡经济。虽然未被贴上汇率操纵国的标签，但人民币在明年仍可能面临较大升值压力。其中很重要的一个原因就是来自美国的政治压力。

　　分析：奥巴马扩大出口的政策取向不改变，人民币汇率就可能是众矢之的。

　　9. 苗圩：加快推进汽车动力电动化转型

　　苗圩表示要用发展的眼光来解决交通阻塞、环境污染、石油的大量进口以及交通事故频发等这些发展中的问题。具体来说：一是大中城市要发展以公共交通为主的城市交通体系；二是要改变过去由中心城区向外不断外延的城市规划思路，采用建立中心城区加卫星城，用地铁、城铁、BTR等快速交通连接成城市群的方式来规划城市建设；三是要进一步加快推进汽车动力系统电动化的转型。

　　苗圩强调，在近期，一方面，要抓好传统内燃机汽车的节能减排，加快各类节能技术的研发应用和推广普及，加大对小排量、小尺寸节能汽车在销售和使用环节上的政策支持力度，引导汽车产品消费结构的转变；另一方面，要率先在公交、出租、市政物流等领域，推广使用新能源汽车。他并指出，重视并加快充电设施建设，将充电设施纳入城市综合交通运输体系规划和城市建设相关行业规划，为私人使用新能源汽车，特别是工薪阶层的新能源汽车集中充电创造条件。

　　分析：加大对小排量、小尺寸节能汽车在销售和使用环节上的政策支持力度说了多年，但奇瑞等小车企业越来越艰难。

　　10. 工信部：钢铁等重点行业兼并重组指导意见或年内出台

　　11月24日，据工信部原材料司钢铁处处长张德琛透露，工信部今年年内要发布《重点行业兼并重组指导意见》，钢铁行业就是其中的分行业之一，该意见重点支持优势大型钢企跨地区、跨所有制兼并重组，也支持区域优势钢企兼并重组，大幅减少钢企数量。据悉，这是继钢铁行业"十二五"规划后，工信部针对钢铁行业兼并重组而起草的第一个具体指导性文件，其中一大亮点是明确对于符合产业政策的兼并重组，国家将给予具体的政策扶持。

　　分析：需要市场的力量而非拉郎配。

　　11. 前10月规模以上工业企业利润增0.5% 国企降9.2%

　　1-10月份，全国规模以上工业企业实现利润40240亿元，同比增长0.5%。10月当月实现利润5001亿元，同比增长20.5%。在41个工业大类行业中，27个行业利润同比增长，13个行业同比下降，1个行业继续亏损。其中汽车制造业增长9%。

　　分析：日系利润受损下的汽车行业利润仍增长9%也是超强的数据。

　　12. 国家发改委官员表态要制止汽车价格垄断。

　　11月29日，国家发改委价格监督检查与反垄断局副巡视员卢延纯在京参加一论坛时表示"（国家发改委）将制止具有竞争关系的经营者达到固定或者变更销售价格，汽车价格变动幅度、折扣或者其他费用协议、协同行为。制止经营者违法固定或者限定向第三人转售汽车的价格"。在同一场合，商务部市场体系建设司副司长孙长青透露，商务部将加快修订《汽车品牌销售管理实施办法》。

　　分析：汽车价格垄断似乎是控制低价，但社会问题是流通利润过于丰厚，挤压生产企业生存。

　　13. 能源消费总量控制方案已上报国务院。

　　11月26日悉，国家能源局副局长吴吟表示，控制能源消费总量实质就是要促进形成"倒逼" 机制，"十二五"期间，我国将在优化产业结构和布局、推动能源生产和消费革命、推进能源科技自主创新、深化能源体制机制改革和建立总量控制目标分解落实机制等五方面提出重要举措控制能源消费总量。吴吟向记者透露，目前控制能源消费总量方案已经上报国务院，不过还没有收到批复。

　　分析：作为世界工厂的中国，目前汽车的能耗很小，煤炭控制应是重点调控。

　　14. 中石油近万加油站将推承包制 公开选聘经营者。

　　11月24日悉，中石油其下属近万座加油站将可实行承包制，今后从内部或外部公开选聘承包经营者，对这些加油站实行承包制，这对中石油员工而言，意味着将由为别人工作转为为自己工作，多劳多得，从而实现企业及个人的双赢。

　　分析：较社会加油站有很强的竞争力。

　　15. 深圳的士拟全部更新"纯电动"

　　11月27日悉，随着深圳推广新能源汽车的步伐将进一步加快，预计三年内，半数公交将改用电动车，而出租车也将五年后，全部改为纯电动车。据深圳市发改委重大办负责人陆橡桢介绍， 为保障新能源公交车安全运行，该市相继制订了《新能源公交汽车车载系统标准》、《深圳市公共服务领域新能源汽车监控系统》，并建立了新能源公交车运营安全监控中心。他预计，随着深圳新能源汽车推广力度的加快，到2015年，深圳公交大、中巴中，将有一半改为新能源车，未来三到五年，出租车将全部由纯电动车取代。另外，凡在深圳市注册登记的纯电动和混合动力汽车，可凭车辆行驶证在全市各环保标志发放点直接领取绿色环保标志。

　　分析：资金投入很大，其他城市难以效仿。

　　三、新车信息

　　1. 命名"佳跃" 曝长安福特合资自主首款车

　　长安福特这款新的合资自主产品采用福克斯经典版三厢车型作为原型车，从前脸来看，佳跃和福克斯经典一样，都没有配备前雾灯。 尾部"佳跃"两个汉字不仅是产品的名称，同时还显示了该车的身份。同时新车的车头、车尾以及轮毂盖上的车标均换成了新的飞翼样式LOGO，车标也是椭圆形，和福特的车标很契合。

　　与此同时，我们从一些渠道获悉，该车配备的可能不是福克斯经典上采用的1.8L发动机，而是1.5L发动机，这样做其实能将该车的成本进一步降低。如果长安福特佳跃上市时采用的是1.5L+6AT的组合，那么相信这款车能对未来的紧凑型市场产生冲击。

　　分析：福克斯成为超多组合的神车，这给花冠等世界神车以参照。

　　2. 搭1.5T发动机 江淮瑞风S5或明年3月上市

　　江淮内部代号为"SII"的全新城市SUV在本届广州车展上已经被正式定名为瑞风S5，有望在2013年3月份正式上市。外观方面，江淮瑞风S5相比之前的概念车版本进行了一些改进，前大灯造型略有变化，加宽的下导流板也更具视觉冲击力。整车偏向城市SUV的风格设计而出。动力方面，江淮瑞风S5前期将搭载一台1.5T发动机，与之匹配的是一台6速手动变速箱。另悉，江淮瑞风S5还将会推出搭载1.8T发动机的车型，并提供手动变速箱和DCT双离合变速箱供消费者选择。

　　"瑞风"品牌主要面对公商务及城市个性化市场，为目标客户提供MPV、中型SUV和公商务轿车为主导的系列化产品，"和悦"品牌主要面对大众化和家庭消费市场，为目标客户提供家用轿车、紧凑型SUV、小型MPV等系列化产品。"瑞风"、"和悦"两个品牌比肩而立、共同进步，携手驱动乘用车业务的新发展。

　　分析：江淮瑞风S5成为城市个性化产品，但还是面对大众化和家庭消费市场，区隔挺难。

　　3. 或售6-7万元 江淮和悦A30或明年2月上市

　　外观方面，江淮和悦A30有一些借鉴痕迹，前脸造型与索纳塔八相仿。车身尺寸方面，目前官方并没有公布该车的详细信息，但根据之前消息，和悦A30的车身轴距在2500mm左右，是一款定位于同悦和和悦之间的小型车。全新和悦A30小型车最早有望于明年2月份上市。据悉，该车的预售区间为6-7万元。

　　分析：外观效果不错。

　　4. 海马全新紧凑级SUV车型曝光

　　在海马最新战略规划图中，我们除了能看到即将改款的骑士SUV外，还有一个编号为SC01的车型，此车定位紧凑型跨界SUV，从目前透露的图样和谍照来分析，类似日产逍客的定位。路试车型采用的是自动档配置，说明发动机本身就是一个成熟产品，毕竟官方公布预测上市时间是2015年，一开始就匹配自动档自然是现有动力总成，预计其平台靠拢V30，动力方面的搭配也相对富裕，可以选择外购的三菱4A9系列。

　　分析：海马和比亚迪估计都会走这样的小型SUV线路。

　　5. 广汽本田新A级车明年上市 搭CVT变速器

　　"广汽本田将在2013年为大家带来3款全新车型，其中将包括广本首款A级车型。"而根据广汽本田此前公布的生产计划，全新A级车将配备CVT变速器。目前广汽本田CVT变速器的研发工作已基本完成，在明年就可以搭载在新车型上。

　　分析：广本的产品线太窄，需要完善的车型太多了。

　　四、企业动态

　　1. 北京现代将全系搭载blueLink 抗衡安吉星。

　　通用的安吉星其搭载了通用旗下的多款车型上。现代作为通用的竞争对手，其也将推出车载语音智能系统。北京现代副总经理兼销售本部部长权赫东先生表示："blueLink是现代旗下的车载语音智能系统，目前全新胜达已经搭载了该套系统，未来北京现代旗下的车型都将搭载blueLink人机对话系统。

　　分析：韩系的电子通信装备应该有优势。

　　2. 长安北京生产基地投产 睿骋下线明年上市。

　　12月1日，长安汽车北京生产基地全面投产，首款自主品牌中高级轿车睿骋在房山工厂正式下线，预计明年一季度上市。长安是继北汽之后，第二家在北京设立生产基地的汽车企业，将为北京汽车工业增加50万辆产能。长安汽车北京基地位于房山窦店的高端制造业基地，主要生产中高端轿车和新能源汽车。这座生产基地占地5000亩，其中整车及发动机车间占地面积2300亩，总投资115亿元，分两期建设。一期建筑面积28.7万平方米，二期建筑面积48.5万平方米，规划整车总产能50万辆，发动机产能50万台，刚刚全面投产的一期工程，年整车生产能力为20万辆。

　　分析：北汽的绅宝和长安的睿骋都指向政府采购，过高的期望值值得担忧。

　　3. 江铃确认将导入福特高端SUV

　　11月28日悉，江铃汽车在如何进一步深化拓展乘用车领域上，将奉行"自主开发海外引进"两条腿走路的做法，其对外传播资料中称："未来江铃甚至会引进美国福特高端SUV车型国产化"。

　　分析：福特的强势中国战略对江铃的发展具有决定性支撑。

　　4. 投英菲尼迪4S店 东风日产经销商逆势加码

　　目前，东风日产已经启动了受损专营店的重建支援工作，对受损商品车的补偿工作也进入了定损、维修程序。对受损专营店，依据受损程度，东风日产对专营店员工分别发放1-10万元慰问金。对于其被烧车辆，东风日产全部重新予以无偿更换新车。不仅如此，东风日产方面也正在帮助旗下有实力的经销商开拓新的商机，目前已经成功引荐一批旗下经销商加入英菲尼迪的渠道，随着英菲尼迪于2014年在东风日产襄阳工厂投产，这批4S店也即将启动建设。

　　分析：稳定渠道经销商信心和消费者信心是日系车企当前重要工作，东风日产表现不错。

　　5. 奔驰在华经销商建联盟 明年吸收85%经销商

　　奔驰经销商联会正式成立，目前奔驰经销商联会的会员已经从2007年的13家，发展到现在的120家，"明年的目标是将85%的经销商都发展成联会的会员"。曾一度占到奔驰中国股比49%的奔驰最大经销商利星行也主动加入奔驰经销商联会。奔驰相关负责人表示，奔驰与北汽的新销售公司将于明年正式运行，并为经销商带来新的政策和管理措施。

　　分析：此次成立的奔驰经销商联会旨在与厂家进行更有效的沟通。

　　6. 吉利汽车追逐品牌溢价转向顾客价值服务导向

　　吉利汽车销售公司总经理刘金良表示:"市场占有率提高后，吉利已经从‘价格导向型’向‘顾客价值服务导向型’转变，售后服务需要支撑品牌溢价。"2011年9月9日，吉利集团董事长李书福在吉利内部提出"GGQ353"战略，"GGQ"代表"吉利全球质量标准"，"353"意为"用3年时间努力实现市场索赔率降低50%，客户满意度进入中国前三名"。管理规范落实在维修服务站包括关键服务管理人员指纹考勤、关键岗位控制和预警系统，维修车间远程视频巡视管理系统，从把控售后服务人才和售后服务过程严格规范。吉利还建立了厂家与全国服务站之间的技术业务与支持交流渠道的信息化、平台化通道，实现了吉利服务领域全国范围的有效联动、即时交流、信息共享、快速查询车辆出现的技术疑难问题解决方案，它融合了通知公告、维修案例、在线培训等7大模块28项功能。

　　分析：自主企业的练内功也是很有特色的。

　　7. 长安福特马自达正式完成"分家"

　　11月30日，长安汽车股份有限公司、福特汽车公司和马自达汽车株式会社联合发布《有关长安福特马自达汽车有限公司存续分立重组的联合声明》，宣告长安福特马自达正式完成"分家"。根据《联合声明》，长安、福特和马自达三方旗下中国合资企业"长安福特马自达汽车有限公司"存续分立重组计划已通过相关政府机构的审批。即日起，长安福特马自达存续分立为两家合资公司，即长安福特汽车有限公司和长安马自达汽车有限公司。在重庆的存续公司"长安福特汽车有限公司"由长安汽车和福特以50：50的比例出资，将承担长安福特马自达所有与福特相关的业务，包括福特品牌的开发，制造，销售和服务。在南京的新设立公司"长安马自达汽车有限公司"由长安汽车和马自达以50：50的比例出资，将承担长安福特马自达所有与马自达相关的业务，包括马自达品牌的开发，制造，销售和服务。

　　分析：独立自主是硬道理。

　　8. 吉利将在巴西建厂制造3款新车 2015年投产。

　　巴西圣卡塔琳娜州（Santa Catarina）通讯部门披露，吉利汽车可能在该州因比图巴港（Imbituba）附近建立一座整车厂。投资额度或为6.5亿雷亚尔（约合3.11亿美元），将为当地提供1,500个就业岗位，工厂年产能将达到10万辆汽车。吉利计划2015年左右开始在巴西工厂生产两到三款车型。新车定位为所谓的"畅销车"级别，预计售价在22,000雷亚尔至23,000雷亚尔之间（约合10,000美元至11,000美元）。吉利在海外市场销售超过30款车型，最著名的为LC熊猫和SC5英伦。当前吉利在南美唯一的工厂位于乌拉圭，投产吉利帝豪、吉利LC、LC Cross和吉利CK2。

　　分析：微轿和小型车是在巴西的销售重点，这与吉利的国内主销车型有差异。

　　9. 上汽通用五菱将在重庆建第三基地 2015年投产

　　11月28日，上汽通用五菱正式宣布，将在重庆市建设第三生产基地。上汽通用五菱称，重庆基地将在2013年初开工建设，一期投资人民币66亿元（约合10.6亿美元），预计2015年建成投产，建成后将具备年产40万辆整车和40万台发动机的能力。新生产基地将严格遵循通用汽车全球制造体系和标准建设。

　　分析：重庆政府必然是给五菱很好的政策支持，长安与地方的关系需要修复。

　　10. 奇瑞叫冤驳斥股神说 专业团队操盘酒鬼酒逃顶

　　近日媒体热炒的"奇瑞董事长尹同跃操盘酒鬼酒，获利2亿元"一事。据该高管透露，董事长尹同跃旗下是有不少企业，但并非都是尹同跃直接控制。安徽国富产业投资基金管理有限公司（尹同跃名下芜湖瑞创投资股份有限公司占有其30%股份），有一专业投资团队，自主地选择投资对象，与尹同跃无关，更与奇瑞汽车本身无关。现金流为负、主营业务亏损，靠政府补贴和债券筹钱，负债率处于危险边缘，这是奇瑞面临的真实状况。有知情人士透露，尹同跃出身汽车技术，目前正专注于由国家部委支持的农机、重工项目，以及奇瑞汽车自身的合资项目，不可能操盘资本市场。

　　分析：奇瑞的光环太强烈了，啥事都能中枪。

　　11. 上汽通用汽车金融已合作6000家经销商

　　上汽通用汽车金融公司为客户提供的信用贷款主要服务于上海通用汽车旗下的别克、雪佛兰和凯迪拉克品牌，同时也为上汽通用五菱品牌和部分非通用汽车品牌提供零售信贷业务。到目前为止，上汽通用汽车金融公司已经和十家整车厂签了合作协议，除了上海通用汽车，还有长城汽车、吉利汽车、力帆汽车、黄海汽车、东风小康、长安铃木汽车、长安自主品牌、海南马自达等车企。上汽通用汽车金融公司核心的业务——零售业在300个城市与6000多家经销商开展了合作。到目前为止，上汽通用汽车金融公司做了90多万单，受理的合同150万单，坏账率只有千分之二左右。

　　分析：与通用金融合作的民企更多些。

　　五、行业动态

　　1. "丰田中国"更名"中国丰田"

　　11月27日悉，丰田在华称谓将由此前的"丰田中国"改为"中国丰田"。"我们希望丰田这个品牌在中国能够扎根，符合中国消费者的核心价值，这就需要企业发展的决策在中国进行。"大西弘致表示，"最终目的是大家想到丰田首先能够想到这是中国丰田。并且，丰田在华的高层中，首次出现了丰田中国执行副总经理董长征，雷克萨斯中国区副总经理郎立新等中国面孔。除日本总部的职能在逐渐向中国倾斜外，无论是人才培养还是国产化生产及研发，丰田对于中国市场投下重注。今后会尽可能多地让消费者感受丰田提供的价值，而并不会急于销量问题。

　　分析：丰田的产品策略始终很保守，针对中国的产品改进仍需过程。而丰田融入中国是极其困难的，需要在产品设计和成本的充分体现，这触动很多利益。

　　2. 丰田和马自达对华出口骤降。

　　11月29日，据日本新闻网报道称，日本各大汽车制造商发表的10月份对中国出口汽车的业绩报告显示，马自达汽车10月份对中国出口已经降为零，丰田汽车也大幅减少了90%。

　　分析：日本车企的损失巨大，虽然日本民间仍是很强硬的，但日本政府也是自顾不暇，日系车企还是最终要示好中国以自救。

　　3. 丰田2013年中国市场发布两大合资自主品牌

　　11月22日，丰田高管Hiroji Onishi称，2013年公司将通过在华合资企业一汽丰田和广汽丰田发布两个合资自主品牌。广汽丰田总经理小椋邦彦最近向媒体表示，公司已经启动合资自主品牌项目。据称，一汽丰田或将基于威驰车型的平台打造合资自主品牌新车。

　　分析：丰田终于改变态度，这也是融入中国的特色。

　　4. 一汽和大众合作关系延至2041年

　　11月29日悉，大众汽车和中国第一汽车集团公司同意将两家公司的合作关系延长至2041年，并消除了有关专利侵权的担忧。

　　分析：侵权炒作应是闹剧，大众炒作一汽侵权必然是无果而终。

　　5. 长安汽车宣告2020年汽车产销量将达600万辆

　　11月24日，长安举行150周年庆活动，并宣告2020年汽车产销量将达600万辆，其中60%至70%为自主品牌。目前长安成为西部地区唯一一个营业收入过千亿的现代化国有大型企业，跻身中国汽车行业第一阵营，产值突破1400亿元，产销汽车200多万辆，品牌价值346亿元，自主品牌汽车产销量排名世界第十三、中国第一。

　　分析：长安的微车仍是巨大的销量支撑，如果出口改善，未来60%的自主是有希望的。

　　6. 中国长安20亿元转让长安PSA股权。

　　11月28日悉，中国长安汽车集团拟转让旗下合资公司长安标致雪铁龙（长安PSA）50%的股权。中国长安是计划将股权转入旗下上市公司重庆长安汽车。

　　分析：应该是概念性调整，股权转让不能违背政策批示。对上市公司的20亿的高价转让我感觉也算套现。由于合资企业建设和运行成本高、起步的短期亏损大，这对上市公司是严重的利润损耗。

　　7. 奔驰发力高性能车对抗奥迪RS战略

　　10月底，奔驰的最大竞争对手，一汽-大众奥迪在上海正式对外发布了奥迪RS高性能运动车战略，从战略高度对奥迪高性能运动车的产品引进、授权经销商网络发展和品牌建设三个层面进行了深入、详细的规划。奔驰AMG的规划是通过引进多款车型，使其在中国的销量5年内进入全球前三。在信心背后的是AMG品牌独特的三大销售战略：赛车运动专业化、产品开拓个性化、私人定制服务化。2012年，AMG性能中心已从年初的35家扩展至45家，覆盖全国32个城市，成功成为与中国客户距离最近的豪华高性能汽车品牌。

　　分析：豪车的竞争转入更多细分市场的扩张。

　　8. 传中国车企将收购豪华跑车品牌阿斯卡里

　　11月25日，据荷兰《电讯报》报道，英国豪华跑车品牌阿斯卡里（Ascari）或将被一家中国车企收购，不过目前该中国车企的具体身份尚未曝光。阿斯卡里在牛津郡班伯里（Banbury）设有工厂，16年间总共只生产了15辆汽车。

　　分析：中国的跑车市场表现总体较差，收购也是难以维持其持续生存。

　　9. 三一回应"迁都"内幕：对手总在找麻烦

　　11月21日，有媒体称：三一集团董事长梁稳根在公司早餐会上宣布，公司最晚在年底之前将总部搬迁至北京。三一内部会议细节两度外泄，使梁稳根因担心被监听，基本不在公司召开任何重要会议；"行贿门"中当地政府虽证实三一无辜，但H股上市计划已因此告吹；儿子梁在中屡遭安全威胁，使梁稳根被迫中止其子的接班人计划；梁对詹纯新说："你把我搞惨了。"詹则坦承是下面人搞的。

　　分析：地方政府对企业的发展有重大的影响，现在的车企到处投资也是地方政府的政策导向，规范的市场环境仍需努力。

　　六、乘联会新闻摘要

　　斯柯达汽车全球销售和市场董事安世豪近日在接受媒体采访时透露，斯柯达中国肯定会有新总裁上任，并且人选很快就会揭晓。对于备受关注的进口车渠道问题，安世豪表示，大众进口车将主要负责斯柯达进口的实体操作。

　　广汽三菱董事、总经理辰巳大助日前在接受记者专访时表示，广汽三菱的中期发展目标是：三年内打造成为三菱汽车在全球最大级别的生产销售基地，五年内成为中国最大的SUV生产厂家。广汽三菱网点明年末预计达到130家。

　　广汽集团在广州车展上奏响了技术强音：两款涡轮增压"T"动力产品——传祺GS5 1.8T SUV及传祺轿车中改款传祺GA5 1.8T首度亮相，并全球首发新能源A级概念车"E-jet"。而在车展前一天，广汽宣布升级为国家级企业技术中心，投资38亿元的广汽研究院新基地投入使用，成为其全球研发网的坚实基石。

　　11月28日，东风汽车股份有限公司第三届董事会第三十一次会议以通讯表决的方式召开，会议通过了更换东风汽车总经理的议案，并发布公告称"由于工作原因，卢锋先生不再担任公司总经理。"经董事长徐平先生提名，聘任杨青先生为公司总经理。任职期限至公司本届董事会届满。

　　捷豹路虎提供的数据显示，截至日前，捷豹路虎今年在中国市场销量已经超过了6万辆，与去年同期相比增长高达70%，预计今年捷豹路虎的全年销量将达到7万辆。

　　雷克萨斯中国执行副总经理野崎松寿在此次广州车展的媒体沟通会上反复强调未考虑国产进程，但通过职能部门的分离、高层本土化的部署，雷克萨斯正在谋求品牌清晰化和独立化，并争取具有更多自主决策权的意图明晰。

　　七、跨国集团和海外市场

　　1. PSA将与丰田联合生产标致108

　　标致雪铁龙与丰田在小型车和微面方面展开合作，催生了标致107、雪铁龙C1和丰田Aygo三款定位相近的微车，双方的合作仍将继续，未来将联合发布投产标致107的后继型号标致108。该车与大众汽车的微型车Up!目标市场相似，未来将在捷克标致雪铁龙工厂投产，与新款雪铁龙C1和丰田Aygo共线，不过标致108上市时间可能晚于2014年。标致雪铁龙和丰田的合作关系还将延伸到新一代微型面包车。

　　分析：这样的微车在中国已经成为没人搞的废弃车型，中国车市与世界车市趋势脱节严重。

　　2. 美国电动车市场丰田占7成份额 美车企欲减小差距

　　丰田汽车占据美国电动车市场的70%左右份额。通用汽车则只有12.5%。相形之下，福特当前电动车销量仅为全美的5.2%比重。福特计划今年将份额翻倍至11%。10月份福特在美国本土市场电动车销量超过6,000辆，其中4,400辆为新近发布的C-Max混合动力车和插电式混合动力车。福特计划今年占据整个美国电动车市场销量的11%，超过当前水平一倍以上。福特还计划通过Fusion（蒙迪欧美国同平台车型）混合动力版提振在美国电动车市场的表现。

　　分析：福特强力推动混动车型销售也是战略性选择。

　　3. 韩系车德国异军突起 份额超丰田及雷诺

　　今年现代汽车在德国的销量将超过9.8万辆，比去年的8.67万辆增长13%，增速位居所有品牌第二位。而第一的则是它的姊妹品牌起亚：2012年在德国的销量增速超过40%。德国汽车研究中心的数据显示，目前丰田、大众、通用、雷诺-日产联盟以及现代起亚集团是世界前五大汽车厂商，今年将总计生产4260万辆汽车，占全世界市场份额的53.1%。要实现称霸全球车市的目标，大众不仅需要追赶丰田，也需要防止被紧随其后的其它对手追上。韩系车企的快速发展引起了大众的关注。为了更好地应对日韩车企的挑战，大众将在未来3年投入500亿欧元，涉及新车型研发、新发动机研制以及建造新工厂。其中一半的钱将投资到德国。

　　分析：韩系崛起的产品之外的原因应算得益于汇率及贸易政策，大众在欧洲市场和中国必然强化中低端的份额扩张。

　　4. 迫于销量不振 德系豪华车企在印度市场普遍降价

　　据印度《经济时报》报道，迫于销量萎靡不振，宝马、奥迪及梅赛德斯-奔驰近日纷纷在印度市场推出了大幅度的降价促销活动，部分车型折扣优惠幅度高达15%，相当于大约100万卢比（约1.8万美元）。同利润率仅为2%至3%的小型车经销商不同，豪华轿车经销商的利润率高达8%至9%，这也使得他们有能力提供10%以上的折扣优惠。为了在今年年底前处理掉库存车辆，各大车企有可能推出更大幅度的降价优惠。

　　分析：豪车的世界各地市场压力均大，短期促销是必然的选择。

　　5. 宝马将基于ULK前驱平台推出20款新车从X1到Z2

　　宝马UKL平台是德语"unter klasse"的缩写，可以翻译为"入门级"。宝马当前正在Concept Active Tourer概念车上验证其ULK前驱平台，未来一系列宝马及MINI车型将从该平台衍生。将基于该平台投产20款新车。20款车型中，首先将问世的是新款MINI Hatch掀背车，以及MINI Convertible敞篷车，MINI Coupe和MINI Clubman车型。宝马还将在ULK前驱平台上开发一系列宝马品牌小型车，包括下一代宝马X1跨界车，一款可能命名为Z2的小型敞篷跑车，以及下一代宝马1系。新1系预计2017年上市。已经获批的12款宝马及MINI车型8到10年内将成为公司的主力产品，将贡献总销量的40%。

　　分析：宝马强化小型车的新品增量是豪车的趋势。

　　6. 本田考虑将下一代思域及雅阁开发工作转移至美国

　　《日本经济新闻》还指出，本田将在美国开发的车型除了思域紧凑车之外，还包括下一代雅阁中型车。两者预计都将在2016年前后上市销售。不过Takami指出，下一代雅阁的开发地点尚未做任何决定。2012款思域曾在去年因外观和内饰设计的平庸招致批判，被剔除出《消费者报告》推荐车型。本田计划在本周四洛杉矶车展上亮相2013款改款思域。

　　分析：本田的中国本土化设计也是趋势。

　　7. 小改款本田思域正式亮相 外观更动感前卫

　　小改款思域对外观进行了年轻化和高级化的改进。虽然整车钣金没有经过大的变化，但是通过对前后保险杠，进气格栅等外饰件的变化让小改款九代思域变得更加时尚。进气格栅更改为蜂巢状的设计，大灯内部也经过了相应的结构改进，车轮也变成了更富有质感的造型。

　　内饰方面的升级是本次小改款思域的重点所在，原本注塑成型的仪表板被搪塑工艺取代，触感上也由此变成了软质的手感。相应的，门板位置也采用了软性材质。内饰点缀则采用了银色的饰板来进行打造，让内饰的整体效果相比于现款车型有所提升。配置方面，小改款思域增加了中央显示器，后视摄像头，ipod连接插口等等。此外，为了拥有更好的隔音性能，小改款思域还增加了隔音材料的使用，并增加了挡风玻璃的厚度。

　　动力上没有太大变化，底盘方面重新调教了横向稳定杆，弹簧也被加粗，再加上重新修订后的电动助力转向系统，小改款思域的驾驶感觉将更加细腻。

　　分析：由于9代思域的失败设计，思域的改款引人关注。