七、乘用车大类车型市场增长分析

1、历年各车型结构走势对比

1.1\轿车结构走势对比

图表 31各级别轿车历年份额走势

此次车型级别根据乘联会产品研究的最新调整结果而完整修正，因此各级别结构稍有变化。

此图应分两部分看，01-08年的走势和09-11年的变化两部分。从01年到08年的总体走势是高级别下压，A级以上车型表现较强。09-12年是A级一支独秀，上下通吃。

2009年以来A级车市场份额大幅增长。因1.6升购置税调整， A 级市场从08年的48。9%上升到11年的53.4%，随着今年A 级车产能逐步宽松后A级车份额继续扩张到54.9%。

2010-2011年经济型车（A0+A00）份额相对下滑,12年仍在持续。12年3月的结构变化较大，2012年3月经济型车份额25.1%，较11年同期的28.2%下降3.1个百分点，紧凑型份额均同比增长0.6个百分点，而中大型增长2.5个百分点。

1.2、轿车级别市场的月度走势

图表 32轿车级别市场的月度走势

轿车各级别市场的月度变化受到季节因素和厂家策略因素的多重影响。A级车从10月谷底快速回升，12年2月达到55%的高点，但3月下降较大。而a00级车也是到1月谷底后有所回升，似乎已经到谷底，去年的走势没有重演。

此次3月中高级车的份额上升较大，从11年7月后逐步回落到12年2月的17%,3月上升到19%的近期高点，趋势与去年基本一致。小型车市场批发份额走势也是从11月的21%逐步回落。

1.3、MPV细分市场历年走势态势

图表 33MPV细分市场年度态势

    MPV 市场的起步时产品较少，GL8和普利马形成MPV 的绝对主力。随着02年奥德赛、瑞风等的进入，MPV 市场进入以B级和C 级为主的时代。08年开始的A0级MPV 逐步进入，而且在10年取得15%的较好业绩，11年- 12年3月的a0级MPV份额回落到9%左右。而A级MPV自09年以来持续走强，12年的份额达到47%的高点，由此也确立了MPV市场的中小型化为主导的趋势。

    本月的A级MPV下降主要是B级份额的异常增长，而自主品牌的B级MPV增量欲望较强。

1.4、MPV细分市场月度走势态势

图表 34MPV细分市场年度态势

    MPV 的市场结构处于不稳定的变化中，其中的B级车去年走势呈现持续的下降状态，今年在强力拉升，这与A级MPV的走势成为明显的互补。今年1-3月的A级MPV份额较去年的4季度稍有回落，但仍远高于11年初的表现。而随着B级MPV 的突围，今年1-3月的B级MPV也是向小排量化突破，力争分享A级的市场。

    12年1-3月的A0级MPV销量份额相对去年1-3月的份额低，但这也是去年的年初基数较高的特殊影响。

1.5、SUV各细分市场年度走势

图表 35 SUV各细分市场09-2010年走势

    我们把绝大部分的皮卡型SUV纳入在A级SUV中，这主要是考虑到A级SUV 的总量较大，而皮卡型SUV 的市场份额逐步下降，如果混入其他细分市场容易干扰份额走势。

    SUV 市场多年来依旧维持A级超强的走势，这其中的A 级包含所有的传统皮卡型SUV的产品，这样不影响总体分析效果。前几年A级SUV份额出现持续的下降，这是市场发散的结果。而11年-12年的A级SUV份额增长，12年1-3月的份额达到83.3%，这主要是新品和合资企业的产品结构调整的促进。

    近几年的a0级SUV下滑较大，且B级SUV逐步释放产能，产品结构高端化趋势明显。B级SUV在12年份额9.1%虽然较低，但较11年3月份额仍增长3个百分点。

1.6、SUV各细分市场月度走势

图表 36 SUV各细分市场月度走势

    12年的3月狭义乘用车的SUV份额又有所上升，这与市场消费升级密切相关，而其中的A级SUV的强势增长也是重要支撑。由于近期的SUV 市场出现豪华化和普及化的双重趋势，因此A级SUV 的豪华品牌市场和入门市场都是强势增长点，加之部分企业的SUV竞争力较强，因此产能转移较大。而豪华SUV的增长潜力也是不小的，目前的状态体现不充分。

2、历年各车型排量市场构成分析

2.1狭义乘用车排量走势

    狭义乘用车的近几年排量走势有逐步大型化的趋势，10年的狭义乘用车平均排量1.72升，11年1.73升，12年是1.75升。我们对排量测算时考虑到涡轮增压的功率增大效应，因此增压车型按照1.3倍的排量放大后进行测算，例如2.0t按照2.6升测算。

    近几年的排量大型化趋势是轿车和SUV 的主要趋势，而MPV的排量是相对的小型化趋势，这是MPV的车型增长动力主要是私家小型化的发展特征。但3月的状态似乎反过来，这也是部分厂家急于增量突破的结果。

2.2历年狭义乘用车各排量市场构成分析

    狭义乘用车的近两年排量大型化趋势主要是SUV等的高速增长，其中的2升系列车型的增长较快。而1.8T-2.0T的市场增长也是极为迅猛的。

    大型化背景下的狭义乘用车小型车的排量份额逐步萎缩，1升以下车型的份额从09年的6.8%下降到12年1-3月累计的4.2%。近期的B级车增张较快也体现在2升以上的增长。

2.1历年轿车各排量市场构成分析

图表 37轿车各排量市场05-2012年结构变化分析

    12年3月的1.6升以下份额又明显下降。2011年1.6升及以下市场从10年同期的69%上升到70.2%，2012年1-3月1.6升以下份额为70.2，相对2011年1-3月1.6升以下份额下降1.6个百分点，而其中的1升以下排量份额下滑到5.3%，增长体现在1.6升A级车型，同比增长1.9个百分点。

    虽然1.4T等涡轮增压的表现也是很突出，但1.8t\2.0t的销量份额增长更值得关注，其份额较11年1-3月增长2.8个百分点。尤其是大众新匹配变速箱后的增量潜力加大。

2.2历年MPV各排量市场构成分析

图表 36 MPV各排量市场09-2012年结构变化分析

     此数据根据乘联会批发数据汇总，个别车型历史数据是参照上牌数据的车型划定的，仅供参考。

    近几年的的mpv市场趋势是排量小型化。紧凑型mpv 市场相对火爆，加之外配发动机的较好性能，MPV 小型化在1.5升系列表现较为突出。而1.6升也是帅客、NV200等新品的近几年拉动，近期的风行菱智MPV也出现小型化的趋势。大排量车型的份额市场逐步下滑，中高端商务需求表现一般。

    12年1-3月的MPV市场也是较复杂，主力厂家车型的低端车型拉动后的高端车型也开始启动，由此形成2.5升和2升产品的相对需求较大.

2.3历年SUV各排量市场构成分析

图表 37 SUV各排量市场09-2012年结构变化分析

     此数据根据乘联会批发数据汇总，个别车型历史数据是参照上牌数据的车型划定的，仅供参考。

    近几年SUV市场的蓬勃发展是A级SUV的火爆，由此也是使2.0升系列的排量占据绝对的主导地位，而大排量的SUV 体现的不充分，小排量不理想。随着B级SUV的走强，1.8-2T系列的产品走强，2.5升以上的产品也保持较高的比例。12年3月的排量构成有些波动，豪华新品尚未到位，低端车型提早发力，促销热潮在低端也是不错的。

3、SUV厂家品牌销量走势

图表 40 SUV市场主力品牌11-12年走势

    因SUV 的产品多，合资企业在A 级细份市场一般都是多车型布局，因此单独列一下SUV 的厂家销量。

    主力厂家和品牌逐步主导SUV市场。3月的SUV主力厂家销量走势明显分化，由于一汽丰田的11年4季度走势较强，而本田的SUV在连续两个月的低迷后强势拉升，日产的SUV保持强势上升，日系的竞争相对激化。现代和起亚的SUV逐步退出主导的地位。而长城、奇瑞、比亚迪的S6也是在海内外市场全面增长，这样的难得的价位空挡市场需要提早占领。