五、汽车企业走势

　　1、汽车企业产销分类走势

图表 14汽车企业产销增速对比

　　汽车企业是市场竞争的主体，无论其基地如何分布，其研发生产营销都是一个体系。因此，我们对企业也要重点关注，并将分散的企业基地组合起来统一研究。

　　12年年初的厂家销量走势较复杂，6月是广义商用车走势较弱的月度，去年和今年的五菱都是较差，而去年的上海大众和通用领先，今年的上汽两家表现都不错。但今年的五菱6月下滑较大。而大众和通用被一汽大众超越，这也是今年的竞争格局更复杂的结果。

　　东风汽车今年的6月销量下降较大，而长安6月终于摆脱同期的过高基数压力而实现正增长。而且北汽福田的6月走势也是下滑较大，增长压力很大。

　　大集团的主力企业表现突出,三大集团是3+2+2（上汽3+一汽2+东风2），两小集团是1+1（长安和北汽各一个），最后一个是长城。上汽是充分竞争的成功策划和管理者，通用、大众、五菱这三家企业成为三强。前10名企业中一汽有一汽大众和一汽丰田两家进入。北汽原有北京现代和北汽福田两家企业进入，现在福田退出主力阵容。东风有东风汽车和东风日产进入，但东风汽车并非企业概念，是诸多企业的组合。本月长城的表现突出，超越奇瑞。

　　2、狭义乘用车企业产销走势

　　12年6月的市场走势受产能影响较小，但生产能力仍决定企业的地位。6月的生产实力较强的是一汽大众，其生产持续爬坡到12万台，而上海大众的生产下调到6.5万台，而上海通用的生产保持10万台水平。上海通用和一汽大众的生产能力弱于上海大众，但6月的通用东岳工厂扩张到位，乘用车三强的产能都能超越12万台，同比的产量增幅也大于3%，而日系企业的6月生产也是同比增长20%，市场有效供给大幅增强。本月主力自主品牌的生产提升较明显，奇瑞同比增长23%，长城增长30%。

　　6月的一汽大众的销售创出12万台的新高，由于一汽大众是持续爬升，这6月高点比上海通用的1月高点更具含金量。三强格局变为一汽大众主导、上海通用跟进，上海大众调整。但客观说上海大众的前期生产储备充裕，其销量有能力创出新高，至少能保持在10万台水平。

　　虽然6月的工作日多一些，但大部分厂家的环比5月都是持平或微增长，只有东风日产、吉利、广本、上海大众等企业增长稍强。

　　3、中重卡企业产销分类走势

图表 15卡车企业产销分类走势

　　此处的卡车主要是重中卡和牵引车，不包括轻卡和传统微卡。

　　去年一汽和东风的中重卡是两强，今年的2月节后起步仍是一汽和东风的中重卡表现较好，3月的各家全面下滑，而4-6月的东风逐步走稳，龙头地位进一步稳固。4-6月的重汽和一汽销量平稳，而重汽的去年大调整持续了一年，目前终于有所缓解，一汽压力仍大。陕汽本月下降，包头北奔走势相对平稳，福田的走势较弱，而江淮的走势相对异常，没有充分的调整库存的过程。

　　4、轻卡企业产销分类走势

　　轻卡格局仍是主力企业较强。轻卡企业仍是福田一支独秀，东风走势出现下滑。江淮去年4季度蓄势后的今年3月以来走势较好，去年的江淮明显弱于东风，但今年前期的江淮强势拉升超越东风，近期后劲不足。

　　福田的2月拉升速度较快，3月冲刺较高，4-6月逐步回落，这样的趋势与去年上半年走势基本一致。

　　轻卡企业的问题是很多传统的轻卡主力企业目前都退出主力阵容，估计不是是这些企业垮了，而是转成农用车了，反而是皮卡企业走强了。轻卡企业小一些更低调。

　　5、大中型客车企业产销分类走势

图表 16客车企业产销分类走势

　　大中型客车的主要用途还是旅游、公路运输和城市公交，另外就是异常火爆的校车项目。中国过去的很多校车是轻客，欧洲是大客，这也为大中型客车市场带来新机遇，2-6月的宇通等主导企业的大客表现超强，，没有淡季调整的概念。校车的大蛋糕让大客企业产销不错。而东风等传统客车企业相对较稳。

　　6、轻型客车企业产销分类走势

　　今年6月的轻客市场相对大客偏弱一些。主力企业只有金杯走势较强，欧系轻客表现较5月改善，上汽、江铃的销量较同期小幅下滑。二线厂家近期快速崛起，东风和厦门金旅的轻客走势较强。

　　轻客市场仍算增长最好的市场之一，其主力仍是日系和欧系两类技术线路企业，大家普遍认为欧系表现突出一些。而上海汽车和江铃是欧系的代表，东风汽车、江淮也都在轻客市场投入巨大兵力，希望抓取这块轻客的高端蛋糕。但目前的商务需求一般，校车需求也偏向于大中客，轻客走势平缓，金杯的表现还是很强，5代海狮仍是绝对增量主力。

　　7、微客市场走势

图表 17微客市场主力品牌08-2012年走势

　　6月微客市场走出低谷，同比11年6月销量增长20%，这虽然是乘用车中同比表现仍较差的，但也算完全摆脱了负增长的阴影的很好业绩。6月的微客市场的长安、哈飞等都是同比增长的，五菱和东风小康的微客销量有所下滑，此次第八批节能车也没有五菱产品，因此微客的竞争格局逐步变化。相信微车市场从去年剧烈下跌式调整中恢复常态，长安的表现将尤其突出。

　　8、车企产品研发动态

　　吉利牵手中国移动发展车联网 造智慧汽车

　　吉利汽车与中国移动深入合作，初期将带来类似于安吉星以及丰田G-Book的智能系统，产品功能主要包括导航服务，天气、新闻等信息服务，维修预约、道路救援、保险和4S店转接等热线服务，远程诊断、车辆定位等车辆服务，远程启动、远程锁车等智能控制。在初期，车联网智能设备将主要配备给帝豪品牌车型上，EC7和EC7-RV已经有相关产品，而EC8的产品也已经开发完成。吉利副总裁刘金良表示：“产品在各个品牌各个车型上的推广只是时间问题，未来肯定会在吉利所有品牌上得以应用。未来的智慧汽车将会以更人性化的角度来展现车联网的真正意义。

　　长安资金不足导致研发缩编，或梦断高级车

　　6月7日获悉，长安汽车高端轿车销售事业部已经被撤销，高端轿车推出时间一拖再拖，从最初拟定的2011年推后至2015年以后。“五国九地”的研发版图中，江西研究院、哈尔滨研究院、北京研究院或基本取消研发项目或推迟研发进程。

　　9、车企产能生产动态

　　东风悦达起亚第三工厂落定2014年投产

　　记者近日获悉，该项目已取得实质性进展，第三工厂将与第一、第二工厂一样落户盐城，并于6月29日正式启动。按计划，新工厂的投资预算将高达8.14亿美元(含年产20万台发动机及技术中心)，2014年正式投产后，总设计年产能预计在73万台左右，最大产能预计将突破100万台。据知情人士透露，东风悦达起亚第三工厂将投产新能源和合资自主车型。其中，合资自主车型或将被命名为典悦，并基于赛拉图平台进行二次开发。。

　　东风悦达起亚三工厂解读 将量产全新SUV

　　6月29日，东风悦达起亚三工厂奠基仪式在盐城举行，江苏省委书记罗志军、韩国驻沪总领事安总基、盐城市委书记赵鹏，韩国现代汽车集团会长郑梦九先生、东风悦达起亚三方股东高层领导出席仪式并讲话。预计在2014年三工厂建成后，东风悦达起亚将在盐城形成73万辆乘用车产能规模。工厂按“一次规划，分步建设”的原则，逐步达产增效。一期工程20万辆，预计于2014年上半年达成。至2015年，将形成30万辆产能规模。此后，可根据市场状况，把三工厂的产能进一步扩充至40万辆。工厂建成后，将新增产业工人2,300名，机器人410台。

　　丰田在华产能将达百万 一汽丰田拟在天津建新厂。

　　日本丰田汽车19日宣布，考虑在中国天津建立一座新工厂，将在华产能提升至年产百万辆以上，从而缩小在中国市场与欧美及韩国竞争对手的差距。丰田目前在华年产能为92万辆，随着天津第四工厂的投入运行将突破百万大关。一汽丰田计划今年将产能从55-56万辆/年提升至60万辆/年，到2015年仅一汽丰田的产能就将超过100万辆/年。

　　福田欲改造密云基地剑指乘用车。

　　6月17日，从福田汽车获悉，该公司计划于2013年底或2014年初对位于北京密云县的功能汽车厂进行乘用车生产线的改造工作，以便在2015年以内实现狭义乘用车型的生产。首款车型为SUV，样车将于明年面世。

　　东风日产北上建厂 或为英菲尼迪腾退产能

　　根据早前大连市环保局公布的《东风汽车有限公司大连工厂乘用车24万辆产能建设项目》环保报告，报告显示，该项目计划于2014年实现2.5万辆中高端SUV产品；2015年实现8万辆中高端SUV产品及4万辆高端SUV产品的生产；2016年进一步提升工厂总产能至14.5万辆，开始生产高端MPV产品；最后到2017年增产高端轿车产品，并完成总设计产能目标24万辆。总投资超过50亿元。

　　在今年年末东风日产襄阳工厂的生产能力将增加至20万辆每年，其中楼兰与天籁的排产比例将达到1:7。这也就意味着在英菲尼迪投产之前楼兰的年产量将会攀升至2.5万辆。日产中国透露，未来英菲尼迪投产时计划产能将大于5万辆而小于10万辆，这一数字将远大于未来襄阳工厂再度扩建的5万产能。按照东风日产的惯例，将会给每个生产基地赋予一定只能，而大连工厂的只能预计便是以生产中高端SUV为主的SUV生产基地。东风日产提出了“中国乘用车第一集团领先地位”的目标，到2015年销量超过130万辆，进入我国乘用车的前三强。

　　比亚迪为补充公司流动资金发行30亿元债券。

　　6月20日，比亚迪（002594）正式发行30亿元5年期公司债，该期债券为固定利率，债券评级为AA ，票面利率确定为5 .25%。此次发行募集资金拟用1 5亿元偿还短期银行借款；剩余15亿元拟用于补充公司营运资金，其中13亿元用于汽车及零部件的研发、生产和制造，另外2亿元计划投向惠州比亚迪电池。

　　募集书显示，2009-2011年，比亚迪的营业收入分别为411.14亿元、484.48亿元和488.27亿元，后两年同比增长17.84%和0.78%；净利润分别为37 .94亿元、25.23亿元和13.85亿元，后两年同比下降33.48%和45.13%.可以看出，由于业绩下滑带来的流动性压力，是比亚迪发行债券的主要原因。比亚迪此次公开发行债券在去年12月23日获得了中国证监会核准。

　　捷豹陆虎中国工厂已获环境保护部批准

　　6月26日，中国环境保护部称，捷豹和陆虎建设中国总装厂的申请已获批，捷豹陆虎与奇瑞汽车公司组建的合资公司，该工厂建在常熟市，价值120亿元，最多可年产130,000辆汽车。

　　上海汽车关闭仪征工厂 荣威W5将搬往南京

　　上海汽车的生产基地原本是有三处，分别为位于江苏省仪征市的两个工厂、以及位于南京浦口和上海临港的工厂。而对于仪征工厂来说，目前它以正式被调整成为合资厂商上海大众的生产基地。仪征共有两家工厂，第一工厂生产荣威750，而第二工厂则在生产荣威W5。而为了对W5的产能进行优化并将旗下车型更好的合并在一起生产，未来这两款车型将会迁往南京浦口工厂投产，W5产能的问题也将得到彻底的解决。

　　上汽通用五菱40万辆轿车基地年内投产

　　上汽通用五菱为进入轿车领域专设的生产基地已确定在11月份正式投产。新基地主要生产宝骏630及其他变型车，涵盖已曝光的两厢车和SUV产品。据了解，这个投资约80亿元人民币的项目一期将形成每年40万辆的规模。根据规划，该轿车基地投产后，整个上汽通用五菱到2015年将实现200万辆的年销量目标。

　　位于柳东汽车城的上汽通用五菱轿车基地，一期主要建设冲压车间、车身车间、涂装车间、总装车间、KD（出口部件组装），和新基地相适应的发动机工厂项目等。在年底落成投产后将逐步生产宝骏630、乐驰、和GP30（宝骏30两厢车）等平台的系列轿车及变型车。预计产后销售收入达到300亿元，年上缴各项税收30亿元。

　　吉利英伦搬迁湘潭：李书福矫正品牌矩阵

　　吉利从2009年启动多品牌战略，并成立了三大品牌事业部。除了研发上统一，三大品牌在生产、销售、售后服务环节，全部由事业部决定。虽然在品牌初创时期，这样的架构使吉利的三大品牌定位能更加清晰，但带来的后果是资源的浪费。“多品牌带来的问题包括研发资源可能会严重透支、车型可能会青黄不接，更重要的是，以吉利目前的实力，还很难协调多品牌的良性发展。

　　李书福希望从降低成本入手。按照计划，7月20日之后，上海英伦SC7系的生产线将整体搬迁到湖南湘潭。英伦SC7系原名叫“海景”，与吉利低端车型远景属于同一平台，此次从上海搬往湘潭将和远景共线生产。“平台化生产能扩大规模，降低生产成本，是吉利必然的方向。”吉利销售公司总经理刘金良告诉记者。

　　此次搬迁是吉利基地整合的一部分。目前除了上海基地英伦生产线搬迁外，吉利生产布局都在调整之中，其中临海的豪情将搬迁至杜桥，而路桥基地则也计划搬到椒江，宁波的基地也要搬到春晓。随着新基地搬迁的同时，吉利未来三大品牌都要实现按照平台化来生产。

　　10、车企营销渠道动态

　　吉利调整营销架构 “大区模式”领衔。

　　今年5月，业内传闻吉利汽车营销架构发生重大调整，原先三个子品牌帝豪、全球鹰和英伦汽车营销事业部将被取消，整合成南区、中区与北区营销事业部，各区域营销事业部在各自的区域内负责三个子品牌的宣传及销售工作，该传闻已被刘金良证实。

　　刘金良表示，实施精细化的区域营销模式是吉利综合考量企业发展现状和地区消费特性后做出的审慎决定。由于不同区域的用户对车辆的需求存在很大的差异，全国一盘棋的营销政策和服务不能满足广大消费者的个性化需求。此次吉利优化营销管理架构的主导思想是“纵队变横队”。精简了管理体系，将原先的三套班子整合成一套，集中了更多的优势资源，实现资源利用的最大化。架构调整前，帝豪、英伦、全球鹰三个品牌各自分管旗下产品在全国的销售，是纵向管理；现在将三个品牌事业部调整为北部、中部、南部三个区域营销事业部，形成横向管理。

　　比亚迪谋二次腾飞降薪暴露自主品牌困境

　　比亚迪内部公布的降薪文件称，由于外部经济环境不乐观，公司效益出现了较大下滑，经研究决定，今年6~9月公司员工绩效奖统一下调，其中A级绩效奖额度为0，G-B级、H级以及操作工绩效奖额度均统一下调至15%。对于比亚迪目前的困境，比亚迪人士对记者表示，受整体经济形势影响，公司太阳能业务和汽车业务业绩都不好，加上之前公司摊子铺得太大，整体的业绩难免会出现问题。

　　广汽丰田6月重启改革大区制成销售良方

　　6月21日，据悉，广汽丰田6月将在浙江试点推广大区制。广汽丰田的大区制改革在今年年初已经开始准备，计划以浙江作为试点，然后再在全国铺开，并按照全新的标准重新划分为9个大区。大区制改革就是将权利进一步下放，将集权式的营销模式转化为权力分散的分销模式，每个大区都具有市场销售、售后服务、营销传播等多种职能。各个大区可以根据当地市场情况决定营销策略和宣传模式，这将使决策更加贴近市场，更加符合终端需求。

　　东风日产巨资建精英店 破解三四线营销困局

　　三四线区域市场在消费容量、汽车人才等方面的困境。“精英店”的投资规模在300万-500万元左右，创富精英个人只需出资50万-60万元。在“精英店”成立初期，“精英店”股份比例将按照创富精英个人和东风日产的实际投入金额比例来确定。在日常的经营过程中，作为小股东的创富精英将完全享有自主经营的权力，东风日产只对精英店进行财务监管。此外，东风日产还会为“精英店”提供流动资金、管理咨询等全方位的业务运营支持。

　　东风标致将再拓展126家网点

　　东风标致品牌总经理吕海涛履新后首次接受采访时称，解决渠道羸弱的历史遗留问题必须作为重中之重来抓，现阶段已经着手重新梳理渠道执行的流程标准等。7月6日将会在全国范围举行招商大会，东标预计拿出126个网点广罗经销商。2011年，东标重点是在县级区域以2S店形式布点，2012年需要覆盖更广大的地、区级的市场。

　　11、车企股权人事等调整动态

　　奇瑞销售总公司换帅 马德骥负责质保

　　6月25日，奇瑞汽车宣布副总经理马德骥不再担任奇瑞汽车销售总公司总经理一职，转而负责公司质量工作，分管质量保证部，该职位由原旗云汽车销售公司总经理郑兆瑞接任。黄华琼将负责奇瑞汽车品牌与产品规划，同时兼任销售总公司的常务副总经理。奇瑞汽车还宣布，为了整合销售资源，旗云汽车销售业务也将并入奇瑞汽车销售总公司。。这次调整后，两个品牌一个营销体系，可以规避企业内部不同事业部的资源争夺。”

　　众泰总裁夏治冰上任半年离职 金浙勇接任

　　6月14日，从众泰汽车内部人士处获悉，众泰集团总裁夏治冰目前已经离职，此时距其从比亚迪转投众泰不到半年时间。据该人士透露，原众泰集团总裁金浙勇将重新担任该职务。

　　一汽大众销售副总静国松涉案数千万，被调查

　　6月6日，获悉一汽大众销售公司副总经理静国松，因为经济问题被纪检部门带走调查。调查结果显示，静国松涉案金额数千万元人民币。此外，一汽大众销售公司大客户部负责人近期跳楼自杀。

　　东风雪铁龙潘家年履新总经理

　　6月15日获悉，原东雪销售部部长潘家年接任东风雪铁龙品牌总经理，他将直接管理市场部、销售部、服务部三大部门。潘家年表示，神龙此次整合是希望东雪及东标能协同减少内耗，为欧系市场份额的增长做足准备。

　　12、经销商渠道动态

　　永达汽车7月香港上市 计划筹2.16亿美元

　　6月29日获悉，永达汽车计划重启香港首次公开募股(IPO)筹资2.16亿美元，并于7月12日在香港交易所挂牌上市，该公司拟发行2.54亿股H股，发行价为每股6.60港元，基于2012财年每股收益预期的市盈率为6.5倍。

　　今年五六月间，永达汽车曾推迟并一度搁置了上市计划。该公司此前打算发行3.122亿股H股，融资不超过4.33亿美元，设定的IPO指导价格区间为每股7.60~10.80港元，之后将面向机构投资者的认购期截止日从5月23日延长至5月28日，再后来因为市况恶化决定放弃上市计划。在排队上市的经销商集团不下10家。广汇、内蒙古利丰、山东润华等经销商集团也进入了上市的酝酿阶段。

　　建国5折开卖炮轰车市 汽车进入快消品时代

　　东创建国集团副总裁赵锦辉表示，在未来3到5年内，他的目标是让建国集团从销售型企业彻底转型为专业服务型企业，用服务打动消费者，赢取市场。建国汽车为迎接15周年庆，将携36个品牌、100家店，豪投600万元，在全川范围内展开为时三天的限量打折活动，其中最低仅为5折，如此大力度的促销，即使在全国范围内也尚属首次。在当下的汽车市场销售中，汽车厂家及经销商也是把汽车当做快消品进行促销，采取“零首付、大折扣、送保险”等方式进行“贩卖”，只是厂家及经销商没有意识到或者不愿承认而已。

　　庞大一亿元购股激励高管庞庆华“抄底”

　　我必须为公司的年轻高管想好出路，他们都是在公司上市之后加盟的。我出钱买庞大的股票，是为了将来激励他们做储备。”6月18日，在庞大集团（股票代码：601258）发布公告，称控股股东庞庆华将斥资1亿元增持庞大集团数天后，庞庆华向记者披露了增持庞大背后的真实动机。公告显示，冀东物贸当日通过上证所增持了37.12万股，占庞大集团总股本的0.014%，并拟计划在未来6个月内，由其本人或者通过其实际控制的企业投入金额不超过1亿元（包含本次增持投入金额）继续增持。

　　4S店可办年检 公安部拟在全国推广

　　从公安部交通管理局车管处获悉，公安部将逐步在全国各家“4S“店推广建立“零警力”上牌检测服务站，实现车辆购车后上牌、保养、检测一体化服务，使4S店的服务增加上牌、年检两项，升级为“6S”。为了加强业务的监督管理，交警部门设立了车管业务远程监督系统，在每个工位设高清摄像头并通过远程网络，实现对服务站的各业务窗口、工作区的实时监控，以确保所有业务在监督下有效运行。

　　4S店乱扩张逼退经销商

　　由于4S店的高盈利、高收益，使得4S店如雨后春笋般的扎根于各个大小城市之间，但由于缺乏统一的规划与调研，使得城市中的4S店泛滥成灾。而无序的扩张直接导致4S店从赚钱的聚宝盆沦为填不满的窟窿。退网的4S店经销商多是在二、三线城市铺设的经销网点，且建成时间较短，只有2、3年。各大经销商之间也存了一个整合的念头在其中，准备与厂商争夺话语权。

　　温州老板跑路潮蔓延及汽配商

　　5月16日上午，温州乐清黄河汽配集团有限公司（以下简称“黄河汽配”）贴出一封《致黄河汽配集团全体员工一封信》，信中主要提及三方面内容：向全体员工致歉；说明企业目前遇到的困难，投资不善，资金链断裂，拖欠工人工资100多万元，银行贷款和民间借款达1.3亿元。还未汇入集团的货款和股份转让款将补发欠员工的工资。据一位自称是黄河汽配的员工反映：“黄河汽配倒闭的原因是担保同在乐清的柳市镇侨光集团造成的，由于这家企业老板跑路，造成黄河汽配集团资金陷入困境，另外银行放贷减少直接影响到企业的生存。追债的债权人在现场向媒体表示：这个公司是有希望的，董事长也是个实在人，这次出现问题最主要是几家银行抽贷不续贷。

　　经销商苦乐不均 宝马巨额投资5S店

　　6月28日悉，宝马全球首家5S店落户北京，星德宝5S店投资总额超过3.2亿元，占地面积达2.2万平方米，坐落于北京朝阳区东五环内，毗邻东方基业汽车城，是亚洲乃至全球投资最大、最环保的汽车经销店。